Article Per Year (5 Year)
p-Index From 2019 - 2024
0.882
P-Index
This Author published in this journals
All Journal ESENSI: JURNAL BISNIS DAN MANAJEMEN Jurnal Ekonomi dan Pembangunan Indonesia JDM (Jurnal Dinamika Manajemen) IQTISHADIA Jurnal Ekonomi Pembangunan: Kajian Masalah Ekonomi dan Pembangunan Economica: Jurnal Ekonomi Islam Inovasi : Jurnal Ekonomi, Keuangan, dan Manajemen Jurnal ASET (Akuntansi Riset) Jurnal Riset Akuntansi dan Keuangan Iqtishadia: Jurnal Kajian Ekonomi dan Bisnis Islam Indonesian Capital Market Review JEPI
Buddi Wibowo, Buddi
Universitas Indonesia
Religion Decision Sciences, Operations Research & Management Economics, Econometrics & Finance Social Sciences Other

Published : 14 Documents Claim Missing Document
Claim Missing Document
Check
Articles

Found 1 Documents
Search
Journal : IQTISHADIA

 1 
Comovement Indeks Pasar Saham Syariah dan Variabel Makro Ekonomi: Pendekatan Regime-Switching Regression Wibowo, Buddi
IQTISHADIA Vol 10, No 2 (2017): IQTISHADIA
Publisher : Ekonomi Syariah IAIN Kudus

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | DOI: 10.21043/iqtishadia.v10i2.2237

Abstract

Hubungan imbal hasil indeks syariah dengan variabel makroekonomi merupakan topik riset yang cukup banyak menarik perhatian para peneliti. Comovement antara indeks syariah dengan indeks pasar saham konvensional mengindikasikan adanya hubungan kointegrasi antara kedua pasar tersebut. Comovement antara indeks syariah dan indeks pasar konvensional jauh lebih kuat pada saat volatilitas  rendah dibandingkan pada regime volatilitas yang tinggi. Signifikannya hubungan antara imbal hasil indeks syariah di Bursa Efek Indonesia dengan perubahan suku bunga memunculkan pertanyaan apakah saham-saham perusahaan yang termasuk di dalam Jakarta Islamic Index telah disaring secara ketat sehingga komponen biaya bunga sudah minimal atau karena mikro struktur pasar saham Indonesia yang didominasi investor asing.          Model regresi Markov regime-Switching mengungkapkan adanya perbedaan signfikan pengaruh perubahan nilai tukar terhadap imbal hasil indeks syariah  antara regime volatilitas yang tinggi dengan regime volatilitas yang rendah. Pengaruh nilai tukar hanya signifikan pada saat regime volatilitas yang rendah. Hal ini tidak dapat diungkap jika kita hanya menggunakan model regresi linier OLS biasa.
Co-Authors Adrianto, Adrianto Lazuardi, Eduardo Nur Astiwi, Putri Pribadi, Sukma Kukuh Robertho, Valentino Shidiq, Imaduddin Wibowo, I. G. B. Erri