<![CDATA[Portofolio  merupakan  s alah s atu jenis  inves tas i yang beris iko. Portofolio yang bias anya terdiri dari beberapa  as et  s aham  s elalu  memiliki  ris iko  ketidakpas tian,  apakah  akan  memperoleh  keuntungan ataukah  kerugian.  Dengan  adanya hal ters ebut, para inves tor s angat berhati-hati  bahkan s ampai ada yang  takut berinves tas i pada portofolio  karena s elalu ada ris iko kerugian. Ris iko kerugian s endiri s ebenarnya s udah bias a terjadi dalam inves tas i portofolio s aham. Namun,   s ampai s aat ini belum ada yang bis a menentukan dengan pas ti bes ar ris iko kerugian yang bis a s aja terjadi. Oleh karena itu, pada paper ilmiah ini akan dilakukan penaks iran dalam menentukan bes ar res iko kerugian maks imal yang dis ebut juga s ebagai Value-at-Risk  (VaR). Pada penelitian ini akan dilakukan penentuan VaR untuk s etiap as et s aham(s ekuritas ) pada indeks LQ45. Penelitian ini menggunakan data obs ervas i harga s aham pada indeks LQ45 s elama 1 tahun, dari data ters ebut  dihitung return mas ing-mas ing. Data akan dibagi menjadi dua jenis yaitu data training dan data testing. Metode yang digunakan dalam penelitan ini terdiri dari Metode Peak Over Threshold (POT) yang merupakan s alah s atu dari metode Extreme Value Theory (EVT) dan Metode Newton Raphs on Jacobian s erta dengan pendekatan Algoritma Genetika. Has il yang diperoleh dalam penelitian ini menunjukkan bahwa akuras i nilai VaR yang diperoleh pada as et – as et indeks LQ45 yang dihas ilkan s ebes ar 74.41% dengan nilai Mean Absolute Error (MAE) s ebes ar 25.59% , dengan kombinas i parameter evolus i algoritma genetika yang terdiri dari jumlah generas i 1000, ukuran populas i 20, peluang pindah s ilang 0.8, pel uang mutas i gen 0.05, dan tingkat kepercayaan 99% . Kata kunci: P ortofolio, VaR, PO T, EVT, Ne wton Raphs on J acobian, Algoritma Ge netika]]>
Copyrights © 2016
