Article Per Year (5 Year)
p-Index From 2019 - 2024
0.23
P-Index
This Author published in this journals
All Journal Mathematics and Applications (MAp) Journal
Zulfa, Femilya Sri
Unknown Affiliation
Mathematics

Published : 1 Documents Claim Missing Document
Claim Missing Document
Check
Articles

Found 1 Documents
Search

 1 
ESTIMASI HARGA OPSI BELI TIPE EROPA MENGGUNAKAN EKSPANSI GRAM-CHARLIER PADA SAHAM LUAR NEGERI Agustina, Dina; Zulfa, Femilya Sri
MAp (Mathematics and Applications) Journal Vol 3, No 2 (2021)
Publisher : Universitas Islam Negeri Imam Bonjol Padang

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | Full PDF (389.929 KB) | DOI: 10.15548/map.v3i2.3296

Abstract

Model Black-Scholes merupakan salah satu model untuk menentukan harga opsi tipe Eropa dengan asumsi return dari saham harus berdistribusi normal. Pada kenyataannya return saham tidak mengikuti bentuk distribusi normal, dimana artinya skewness dan kurtosis saham tidak sama dengan 0 dan 3. Untuk mengatasi ketidaknormalan dari return saham dilakukan modifikasi model Black-Scholes dengan ekspansi Gram-Charlier dengan pendekatan polynomial untuk mengatasi bentuk data yang tidak berdistribusi normal. Harga opsi dengan ekspansi Gram-Charlier dipengaruhi oleh beberapa faktor yakni harga saham awal (), harga kontrak (), tingkat suku bunga bebas risiko (), waktu jatuh tempo (), volatilitas ( ), skewness dan kurtosis. Hasil dari studi menunjukkan bahwa dengan penentuan harga opsi dengan menggunakan metode Gram-Charlier sedikit lebih mendekati harga pasar dari pada menggunakan model Black-Scholes.Kata Kunci: Call option, Black-Scholes, Ekspansi Gram-Charlier, polinomial Hermite, kurtosis
Co-Authors Dina Agustina, Dina