Article Per Year (5 Year)
p-Index From 2019 - 2024
1.642
P-Index
This Author published in this journals
All Journal Journal of Business & Banking Jurnal Penelitian Pendidikan Jurnal Manajemen Indonesia Jurnal Riset Akuntansi dan Keuangan SEIKO : Journal of Management & Business Almana : Jurnal Manajemen dan Bisnis Journal of Islamic Monetary Economics and Finance JAF- Journal of Accounting and Finance Budapest International Research and Critics Institute-Journal (BIRCI-Journal): Humanities and Social Sciences Kontigensi: Jurnal Ilmiah Manajemen
Nora Amelda Rizal
Universitas Telkom, Indonesia
Religion Arts Humanities Decision Sciences, Operations Research & Management Economics, Econometrics & Finance Education Industrial & Manufacturing Engineering Social Sciences

Published : 12 Documents Claim Missing Document
Claim Missing Document
Check
Articles

Found 12 Documents
Search

 1   2 
PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN BUMN SEKTOR PERTAMBANGAN DI INDONESIA DAN CHINA DILIHAT DARI RASIO KEUANGAN Afni Latuconsina, Yuli Nurul; Rizal, Nora Amelda
Jurnal Penelitian Pendidikan Vol 18, No 1 (2018): MUTU PENDIDIKAN
Publisher : Universitas Pendidikan Indonesia

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | DOI: 10.17509/jpp.v18i1.11062

Abstract

Perkembangan ekonomi disetiap negara berbeda-beda begitu pula lingkungan bisnisnya. Perusahaan harus mengelola bisnisnya dengan baik agar terciptanya kinerja perusahaan yang baik. Kinerja perusahaan memiliki perbedaannya masing-masing, semakin baik perusahaan tersebut maka semakin menarik minat investor. Tujuan penelitian untuk mengetahui kinerja keuangan serta perbandingannya antara perusahaan BUMN sektor pertambangan di Indonesia dan china. Laporan keuangan perusahaan dari tahun 2014-2016 merupakan data sekunder yang digunakan. Objek penelitiannya yaitu perusahaan BUMN sektor pertambangan di Indonesia dan China. Kinerja keuangan dianalisis menggunakan tujuh rasio keuangan dan uji Wilcoxon Sign Rank Test. Hasil dari penelitian menunjukkan kinerja keuangan perusahaan di Indonesia dan China mengalami peningkatan dan penurunan yang disebabkan oleh faktor internal dan eksternal. Untuk meningkatkan bisnisnya perusahaan menggunakan strateginya masingmasing. Hasil penelitian juga menunjukkan antara perusahaan BUMN sektor pertambangan di Indonesia dan China tidak memiliki perbedaan kinerja keuangan pada rasio CR, DER, DAR, ITO, ROA dan ROE. Hanya terdapat perbedaan pada rasio TATO antara perusahaan BUMN sektor pertambangan di Indonesia dan China.
PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN PADA PERUSAHAAN BUMN SEKTOR PERBANKAN PERIODE 2014-2016 DI INDONESIA DAN CHINA MENGGUNAKAN ANALISIS RASIO KEUANGAN Muafiah, Nurlailatul; Rizal, Nora Amelda
Jurnal Penelitian Pendidikan Vol 18, No 1 (2018): MUTU PENDIDIKAN
Publisher : Universitas Pendidikan Indonesia

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | DOI: 10.17509/jpp.v18i1.11059

Abstract

Penelitian ini merupakan penelitian dengan analisis deskriptif yang bersifat komparatif dengan tujuan untuk membandingkan kinerja keuangan perusahaan pada 2 negara yang berbeda yaitu China dan Indonesia pada periode 2014-2016. Objek penelitian yang di teliti yaitu sector Perbankan BUMN. Variabel Penelitian yang digunakan adalah Capital Adequency Ratio (CAR), Non-Performing Loan (NPL), Return on Equity (ROE), Return on Asset (ROA), Loan to Deposit Ratio (LDR) dan yang dianalisis menggunakan metode statistik non-parametrik (Uji Wilcoxon). Hasil yang didapatkan dari penelitian ini dimana adanya perbedaan yang secara statistic dan signifikan padaRasio CAR, LDR, NPL dan ROA antara perusahaan BUMN sector perbankan di China dan Indonesia. Tetapi pada rasio ROE, terlihat tidak adanya perbedaan yang secara statistic signifikan antara perusahaan BUMN sector perbankan di China dan Indonesia.
Portofolio optimal Beta dan Alpha Salim, Dwi Fitrizal; Rizal, Nora Amelda
Jurnal Riset Akuntansi dan Keuangan Vol 9, No 1 (2021): Jurnal Riset Akuntansi dan Keuangan. April 2021 [DOAJ & SINTA Indexed]
Publisher : Program Studi Akuntansi FPEB UPI

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | DOI: 10.17509/jrak.v9i1.27586

Abstract

Volatilitas harga saham menjadi isu yang menarik untuk diteliti bahwasanya salah pilih saham saat berinvestasi saham akan mengakibatkan kerugian yang besar. Teori portofolio yang di perkenalkan oleh Markowitz 1952 lebih mampu untuk menjawab bagaimana pemilihan saham yang ada pada sebuah portofolio agar mendapatkan return maksimal dan risiko tertentu. Portooflio menawarkan diversifikasi beberapa saham untuk dimasukan kedalam sebuah portofolio berguna untuk meminimalkan risiko yang akan timbul disaat investasi. Penelitian ini meneliti pada indeks LQ 45 periode 2013-2019 sampel yang terkumpul untuk diteliti berjumlah sebanyak 21 saham, penelitian ini melakukan valuasi berdasarkan beta dan alpha saham, di dapatkan bahwa Alpha tinggi mendapatkan hasil yang paling tinggi dari pada portofolio lainnya pada strategi pasif dan aktif. Beta dan Alpha berlandasan pada harga harian/bulanan pada masing-masing saham, jadi investor bisa menganti sesuai dengan kebutuhan baik mingguan, bulanan, triwulan, semesteran, tahunan.
HERDING BEHAVIOR IN THE INDONESIAN ISLAMIC STOCK MARKET Nora Amelda Rizal; Mirta Kartika Damayanti
Journal of Islamic Monetary Economics and Finance Vol 5 No 3 (2019)
Publisher : Bank Indonesia

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | DOI: 10.21098/jimf.v5i3.1079

Abstract

Indonesia Stock Exchange provides Islamic stocks for Muslim investors who want to invest, with the first Islamic stock index in Indonesia being Jakarta Islamic Index or JII that consists of thirty of the most liquid Islamic stocks. The market capitalization of JII tends to increase every year. This paper examines the presence of herding behavior in emerging Islamic stock market of Indonesia using daily return of Indonesia Composite Index and JII from October 6, 2000 to October 5, 2018. Herding behavior could generally trigger shifting market prices from equilibrium values. Herding behavior may be identified from the relation between stock return dispersion and market return. Stock return dispersion is measured using Cross Sectional Absolute Deviation or CSAD. Generalized Auto Regressive Conditional Heteroskedasticity or GARCH method is used to detect herding behavior. GARCH does not see heteroskedasticity as a problem, instead uses it to make a model. The result indicates that herding behavior exist in Islamic stock market of Indonesia. Asymmetric herding occurs in Indonesia Islamic stock market where herding behavior exists during falling market condition only.
PENGARUH NILAI TUKAR RUPIAH DAN TINGKAT SUKU BUNGA TERHADAP CREDIT SPREADS RATE OBLIGASI DI INDONESIA PERIODE 2011-2015 Nora Amelda Rizal; Nissa Rawindadefi
Jurnal Manajemen Indonesia Vol 16 No 3 (2016)
Publisher : Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Telkom University.

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | Full PDF (633.888 KB) | DOI: 10.25124/jmi.v16i3.347

Abstract

Risiko kebangkrutan merupakan hal yang sangat dihindari oleh setiap investor. Risiko ini berlaku tidak hanya pada sekuritas berupa saham, namun juga berlaku pada obligasi serta turunannya. Sejak krisis global yang terjadi pada tahun 2008, risiko kebangkrutan ini jelas terlihat pada obligasi korporasi dimana risiko ini terhubung dengan risiko pasar dan risiko kredit. Menurut Rizal (2016) harga obligasi dapat dihubungkan langsung dengan kedua risiko tersebut. Risiko pasar dapat dilihat dari tingkat pengembalian bunga (rate of return) dan tingkat inflasi (inflation rate), sedangkan representasi dari risiko kredit merupakan risiko rentang kredit (credit Spreads rate), dimana rentang kredit ini sendiri pun kembali terkait dengan pertukaran kurs asing terhadap rupiah, seperti risiko pasar tingkat suku bunga (rate of return) dan tingkat inflasi (inflation rate). Penelitian ini bertujuan untuk menganalisa lebih lanjut mengenai faktor yang mempengaruhi credit Spreads rate obligasi di Indonesia. Faktor-faktor tersebut adalah nilai tukar rupiah dan tingkat pengembalian. Nilai tukar antara US Dollar dan Rupiah akan dipakai untuk mewakili nilai tukar rupiah. Untuk tingkat pengembalian bunga yang dipakai adalah suku bunga tetap yang dikeluarkan oleh Bank Indonesia. Obligasi yang diteliti adalah obligasi korporasi pada sector telekomunikasi dengan rentang waktu penelitian antara 2011-2015. Hasil yang didapat di dalam penelitian ini menunjukkan bahwa nilai tukar Rupiah mempunyai pengaruh yang signifikan dan bersifat negatif terhadap Credit Spreads Rate Obligasi di Indonesia periode 2011-2015. Sedangkan tingkat suku bunga tidak mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap Credit Spreads Rate Obligasi di Indonesia periode 2011-2015.
Analisis determinan profitabilitas perusahaan manufaktur pada 2014-2019 Audi Gracia Wasisto; Nora Amelda Rizal
Journal of Business & Banking Vol 10, No 2 (2020): November 2020 - April 2021
Publisher : Universitas Hayam Wuruk Perbanas

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | DOI: 10.14414/jbb.v10i2.2486

Abstract

Profitability is very important for a company to carry out their operational activities because in general they cannot not survive without the ability to generate profits. This study aims to determine the effect of working capital, firm size, company efficiency, liquidity, and leverage on profitability in manufacturing companies listed in the Indonesia Stock Exchange 2014-2019. This research used purposive sampling with 108 sample data. The data were analyzed using panel data regression using eviews 11 software. It showes that working capital, firm size, company efficiency, liquidity, and leverage simultaneously have a significant effect on profitability. Partially, working capital has a significant positive effect on profitability. Firm size has no significant positive effect on profitability (ROE), but it has a significant positive effect on profitability (EPS). Company efficiency has a significant positive effect on profitability. Liquidity has no significant positive effect on profitability (ROE) and has no negative effect on profitability (EPS). Leverage DER and LDAR have no significant negative effect on profitability. Therefore, this research can be a reference for future research to analyze the determininant of profitability.
Risk Analysis Using Value at Risk Method on Bitcoin and JKSE Period 2017-2019 Risty Mega Pramadita; Nora Amelda Rizal
Almana : Jurnal Manajemen dan Bisnis Vol 4 No 3 (2020): December
Publisher : Program Studi Manajemen, Fakultas Ekonomi, Universitas Langlangbuana

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | Full PDF (193.214 KB) | DOI: 10.36555/almana.v4i3.1434

Abstract

This research is motivated by Bitcoin that tends to be used as an alternative investment tool, and stock which is one of the most popular investment tools in the investment world. Both of these investments have characteristics of high fluctuating price movements. Thus, this study agrees to examine how much risk is faced by investors when choosing to invest in Bitcoin and Jakarta Composite Index (JKSE), using the Value at Risk (VaR) method. This research is using VaR calculation to estimates losses on an asset with a certain level of confidence and in a certain period and involves the GARCH model to estimate volatility. This research is used secondary data consisting of daily price data of Bitcoin obtained from coingecko.com and JKSE obtained from finance.yahoo.com. The research period is from January 1, 2017, to December 31, 2019. The results showed that Bitcoin has a higher risk compared to JKSE, which is about five times higher.
The Effect of Collaterallizable Assets, Growth in Net Assets, Liquidity, Leverage and Profitability on Dividend Policy (Case Studies on Non-Financial Services Sector Companies Listed on the Indonesia Stock Exchange for the 2016-2019 Period) Febrilia Izza Mauris; Nora Amelda Rizal
Budapest International Research and Critics Institute (BIRCI-Journal): Humanities and Social Sciences Vol 4, No 1 (2021): Budapest International Research and Critics Institute February
Publisher : Budapest International Research and Critics University

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | DOI: 10.33258/birci.v4i1.1695

Abstract

Dividend policy is one of the most important functions for corporate finance and has influence with various company stakeholders. Dividend policy reflects the quality and reputation of the company, namely the company's ability to manage its business processes to generate profits well or vice versa. In practice, companies experience difficulties in determining and deciding dividend policies, namely the decision to withhold profits to be used as company operational development or to distribute dividends to shareholders to increase investor confidence in the company. The difference in interests that occurs in dividend policy is called agency theory. This study aims to determine the effect of collateralizable assets (COLLAS), growth in net assets, liquidity (CR), leverage (DER), and profitabilitas (ROE) on dividend policy (DPR) in non-financial service companies listed on the Indonesia Stock Exchange in 2016-2019. The data used in this study was obtained from financial report data taken from the official website of the Indonesia Stock Exchange. The population in this study are non-financial service companies listed on the Indonesia Stock Exchange in 2016-2019. The sampling technique used is perposive sampling and obtained 31 firms with a research period of 4 years, thus obtaining 124 sample data. The method of data analysis in this study is panel data regression analysis using software Eviews 11.0. The results showed that simultaneous collateralizable assets (COLLAS), growth in net assets, liquidity (CR), leverage (DER), and profitabilitas (ROE) had a significant effect on dividend policy (DPR). Meanwhile, partially Collateralizable Assets (COLLAS) has a significant effect in a positive direction on dividend policy. Growth In Net Assets has no significant effect in a negative direction on dividend policy. Liquidity (CR) does not have a significant negative effect on dividend policy. Leverage (DER) does not have a significant negative effect on dividend policy. Profitability (ROE) has a significant effect in a positive direction on dividend policy.   
Pengaruh Harga Imbal Hasil Obligasi, Indeks Dolar, Tingkat Inflasi, dan Suku Bunga Amerika Serikat terhadap Harga Emas Kontrak Berjangka pada Investasi Gold Loco London pada Masa Pandemi Covid-19 Yuanita Seruni; Nora Amelda Rizal
SEIKO : Journal of Management & Business Vol 6, No 2 (2023): July - December
Publisher : Program Pascasarjana STIE Amkop Makassar

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | DOI: 10.37531/sejaman.v6i2.4531

Abstract

Investasi emas dinilai memiliki harga yang cenderung stabil juga memiliki beberapa bentuk investasi; emas fisik, emas perhiasan, dan emas dalam bentuk satuan trading yang sering disebut sebagai investasi trading emas online yang sifatnya lebih aktif dibanding emas fisik. Karena harga emas sangat dipengaruhi oleh faktor makroekonomi, perlu adanya analisis lebih lanjut terkait faktor tersebut guna mengambil keputusan investasi yang tepat. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui apakah ada pengaruh dari harga imbal hasil obligasi AS, indeks dolar AS, tingkat inflasi AS, dan tingkat suku bunga AS terhadap harga emas kontrak berjangka dengan sumber data yang dianalisis adalah harga imbal hasil obligasi AS, indeks dolar AS, tingkat inflasi AS, dan tingkat suku bunga AS pada masa pandemi Covid-19 dengan rentang waktu Maret 2020 – Desember 2021. Metode penelitian yang digunakan adalah metode kuantitatif yang sifatnya mengumpulkan data yang dianalisis dan menguji hipotesis yang ditentukan sebelumnya. Penelitian inipun bersifat asosiatif karena bertujuan untuk menentukan hubungan antara dua variabel atau lebih. Sampel penelitian yang digunakan yaitu harga kontrak berjangka emas yang diambil pada Maret 2020 – Desember 2021. Kata Kunci : Harga Emas (XAUUSD), Imbal Hasil Obligasi AS, Indeks Dolar Amerika, Tingkat Inflasi AS, Tingkat Suku Bunga AS
The Impact of Carbon And Energy Prices on The Return of Energy Sector Stock in Selected Asia-Pacific Countires Mawhibah Hasan Almas; Nora Amelda Rizal; Suhal Kusairi
Kontigensi : Jurnal Ilmiah Manajemen Vol 11 No 1 (2023): Kontigensi: Jurnal Ilmiah Manajemen
Publisher : Program Doktor Ilmu Manajemen, Universitas Pasundan, Indonesia

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | DOI: 10.56457/jimk.v11i1.339

Abstract

The stock market is very important in the country's economy, namely as a source of corporate funding and especially in investments that have the aim of increasing the welfare of investors and companies. The purpose of this study is to analyze the effect of the rate of return on carbon costs, Brent crude oil, palm oil, interest rates, and exchange rates on the rate of return on energy stock prices in Asia-Pacific countries from 1st January 2016 to end of December 2021. In this study, the phenomena were explored utilizing quantitative approaches to collect data and test previously determined hypotheses. The panel data model is used, as well as the VECM (Vector Error Correlation Model) test. The results show that the influence of CO2 return on energy sector returns is negative in the short term but positive in the long term. Return on energy industry and return on Brent oil have both short-term and long-term unfavorable effects. The return of the use of palm oil has an advantageous long-term and short-term impact on the energy industry's return. The exchange rate has only a short-term negative relationship with the return of energy. Lastly, there is no long-term or short-term correlation between interest rates and the return on energy. The implication of this result is that industries must switch to using environmentally friendly devices and governments must declare regulations to emitters producers.
Co-Authors Afni Latuconsina, Yuli Nurul Audi Gracia Wasisto Carel Dwinugrahadi Kurnaman Dwi Fitrizal Salim Febrilia Izza Mauris Mawhibah Hasan Almas Mirta Kartika Damayanti Muafiah, Nurlailatul Nissa Rawindadefi Risty Mega Pramadita Suhal Kusairi valenchya kristina umardi Yuanita Seruni