Articles
<![CDATA[DETERMINAN KEPUTUSAN PENDANAAN PADA PERUSAHAAN PUBLIK DI INDONESIA (Pengujian Pecking Order Theory dan Trade Off Theory) ]]>
<![CDATA[Ni Putu Ayu Darmayanti]]>;
<![CDATA[Ni Putu Santi Suryantini]]>
<![CDATA[ Jurnal Akuntansi Indonesia Vol 6, No 2 (2017): JURNAL AKUNTANSI INDONESIA ]]>
Publisher : <![CDATA[Universitas Islam Sultan Agung (UNISSULA), Faculty of Economics, Department of Accounting ]]>
Show Abstract
|
Download Original
|
Original Source
|
Check in Google Scholar
|
DOI: 10.30659/jai.6.2.99-112
<![CDATA[Policy regarding capital structure involves a tradeoff between risk rate of return which the increase in debt can causean increased risk of the company, but on the other hand also increased the level of return expected by shareholders.Less than optimal debt management can even lead to bankruptcy of the company. Previous studies conducted inthe Indonesian capital market find different results related to the effect of several variables that affect corporatefinancing decisions. The results of empirical research to prove the existence of the application of the pecking ordertheory (POT) and trade off theory (TOT) to firms in Indonesia. This study was conducted to examine again whethervariable dividend policy (proxied by the dividend payout ratio), profitability (proxied by return on assets), assetstructure (proxied by the composition of fixed assets), and the variability of the rate of profit (proxied by variablityof EBIT) significantly against the funding decision (diprosikan to debt ratio) at public companies in Indonesia 2012-2014. From the results of multiple linear regression analysis of the data 36 samples studied company, the conclusionthat the dividend policy and the structure of assets and a significant positive effect on financing decisions of publiccompanies in Indonesia 2012-2014. Profitability and variability of EBIT to the funding decisions in this study foundto be negative but not significant.Keywords : debt ratio, pecking order theory, trade off theory]]>
<![CDATA[Pengujian Anomali Size Effect Di Pasar Modal Indonesia ]]>
<![CDATA[Luh Gede Sri Artini]]>;
<![CDATA[Ni Putu Ayu Darmayanti]]>;
<![CDATA[Gede Merta Sudiartha]]>
<![CDATA[ Matrik : Jurnal Manajemen, Strategi Bisnis dan Kewirausahaan Volume 14 Nomor 2 Tahun 2020 ]]>
Publisher : <![CDATA[Universitas Udayana ]]>
Show Abstract
|
Download Original
|
Original Source
|
Check in Google Scholar
|
Full PDF (307.891 KB)
|
DOI: 10.24843/MATRIK:JMBK.2020.v14.i02.p03
<![CDATA[The research on the size effect anomaly in the Indonesian Capital Market aims to find out the effect of company size on the performance of the stock portfolio. Descriptive statistical analysis method is used to explain the distribution of data and independent sample tests to compare the performance of stock portfolios of Sharpe index of large-size stock portfolios and small size stock portfolios formed from stocks that is consistently included in the Compass Index 100 during 2012-2017. The results of the study show that the Sharpe index of large-size stock portfolios is better than the small-size stock portfolio. The results of different tests show that the mean difference is not significant, so it can be concluded that the anomaly size effect does not occur in the Indonesian Capital Market, especially in stocks listed on the Kompas 100 Index]]>
<![CDATA[ANALISIS FUNDAMENTAL MAKRO DAN INTEGRASI PASAR SAHAM DUNIA DENGAN BURSA EFEK INDONESIA ]]>
<![CDATA[Luh Gede Sri Artini]]>;
<![CDATA[Nyoman Tri Aryati]]>;
<![CDATA[Putu Vivi Lestari]]>;
<![CDATA[Ni Putu Ayu Darmayanti]]>;
<![CDATA[Gede Merta Sudiartha]]>
<![CDATA[ Matrik : Jurnal Manajemen, Strategi Bisnis dan Kewirausahaan Volume 11 Nomor 2 Tahun 2017 ]]>
Publisher : <![CDATA[Universitas Udayana ]]>
Show Abstract
|
Download Original
|
Original Source
|
Check in Google Scholar
|
Full PDF (105.956 KB)
|
DOI: 10.24843/MATRIK:JMBK.2017.v11.i02.p03
<![CDATA[Penelitian ini merupakan gabungan dari penelitian sebelumnya mengenai hubungan antara harga saham dengan kinerja ekonomi makro, dan penelitian mengenai integrasi Pasar Modal internasional.Variabel ekonomi makro dalam penelitian ini dibatasi pada pertumbuhan PDB, tingkat suku bunga SBI dan nilai Kurs dolar Amerika terhadap Rupiah dan Indeks saham digunakan adalah Indeks Dow Jones, Indeks Saham Australia, Indeks Shanghai dan Indeks Singapura. Data dikumpulkan dari tahun 2011 sampai tahun 2015 secara bulanan dengan teknik analisis regresi linier dengan bantuan Statistical Package For Social Science (SPSS)]]>
<![CDATA[PENGARUH FAKTOR-FAKTOR FUNDAMENTAL TERHADAP RETURN SAHAM INDEKS KOMPAS 100 ]]>
<![CDATA[Juanita Bias Dwialesi]]>;
<![CDATA[Ni Putu Ayu Darmayanti]]>
<![CDATA[ E-Jurnal Manajemen Vol 5 No 9 (2016) ]]>
Publisher : <![CDATA[Program Studi Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Udayana ]]>
Show Abstract
|
Download Original
|
Original Source
|
Check in Google Scholar
|
Full PDF (486.806 KB)
<![CDATA[Pasar modal tengah mengambil perhatian masyarakat Indonesia. Investasi saham memiliki peminat terbanyak. Motivasi utama investor adalah return. Faktor internal yang mempengaruhi return adalah Debt to Equity Ratio (DER), Return on Asset (ROA), Price to Book Value (PBV) dan ukuran perusahaan. Faktor eksternal yang mempengaruhi return adalah tingkat suku bunga SBI. Tujuan penelitian untuk mengetahui signifikansi pengaruh DER, ROA, PBV, ukuran perusahaan dan tingkat suku bunga SBI terhadap return saham. Penelitian dilakukan pada perusahaan indeks Kompas 100 periode 2012-2014. Jenis data kuantitatif, bersumber dari situs www.idx.co.id dan www.bi.go.id. Sampel berjumlah 57 perusahaan dipilih dengan teknik purposive sampling. Pengumpulan data menggunakan metode observasi non partisipan. Regresi linier berganda digunakan sebagai alat analisis. Hasil analisis menujukkan variabel DER, ROA dan tingkat suku bunga SBI berpengaruh tidak signifikan terhadap return saham perusahaan indeks Kompas 100 periode 2012-2014 sedangkan variabel PBV dan ukuran perusahaan berpengaruh signifikan terhadap return saham perusahaan indeks Kompas 100 periode 2012-2014.]]>
<![CDATA[PROFITABILITAS, STRUKTUR AKTIVA, DAN UKURAN PERUSAHAAN BERPENGARUH TERHADAP STRUKTUR MODAL PERUSAHAAN OTOMOTIF ]]>
<![CDATA[I Wayan Satya Pramana]]>;
<![CDATA[Ni Putu Ayu Darmayanti]]>
<![CDATA[ E-Jurnal Manajemen Vol 9 No 6 (2020) ]]>
Publisher : <![CDATA[Program Studi Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Udayana ]]>
Show Abstract
|
Download Original
|
Original Source
|
Check in Google Scholar
|
Full PDF (300.78 KB)
|
DOI: 10.24843/EJMUNUD.2020.v09.i06.p04
<![CDATA[Struktur modal adalah perbandingan antara komposisi hutang dan modal sendiri. Struktur modal yang optimal selain memberikan return yang tinggi kepada para pemegang saham, juga akan meningkatkan kompetensi dari perusahaan itu sendiri. Struktur modal dapat dipengaruhi oleh profitabilitas, struktur aktiva, dan ukuran perusahaan. Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui signifikansi pengaruh profitabilitas, struktur aktiva, dan ukuran perusahaan terhadap struktur modal. Penelitian dilakukan pada perusahaan sektor otomotif dan komponen yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2014-2018. Data yang digunakan dalam penelitian adalah data kuantitatif dengan sumber data sekunder yang dipublikasikan oleh Bursa Efek Indonesia. Sampel yang digunakan sebanyak 12 perusahaan dengan metode penentuan sampel yaitu sampel jenuh. Metode yang digunakan adalah observasi non partisipan. Teknik analisis yang digunakan adalah regresi linier berganda. Berdasarkan hasil analisis ditemukan bahwa ROA berpengaruh negatif signifikan terhadap struktur modal, struktur aktiva tidak berpengaruh signifikan terhadap struktur modal, dan ukuran perusahaan berpengaruh positif signifikan terhadap struktur modal. Kata kunci : struktur modal, profitabilitas, struktur aktiva, ukuran perusahaan.]]>
<![CDATA[PENGARUH KEPEMILIKAN MANAJERIAL DAN KINERJA KEUANGAN TERHADAP KEBIJAKAN DIVIDEN DAN NILAI PERUSAHAAN ]]>
<![CDATA[Ni Kadek Ari Lina Wati]]>;
<![CDATA[Ni Putu Ayu Darmayanti]]>
<![CDATA[ E-Jurnal Manajemen Vol 2 No 12 (2013) ]]>
Publisher : <![CDATA[Program Studi Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Udayana ]]>
Show Abstract
|
Download Original
|
Original Source
|
Check in Google Scholar
|
Full PDF (267.951 KB)
<![CDATA[Nilai perusahaan merupakan bagaimana perusahaan berhasil dengan baik dalam mengelola keuangan perusahaan sehingga dari hasil laporan keuangan akan terlihat sejauh mana perusahaan bekerja dengan baik atau bahkan sebaliknya. Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui seberapa besar kepemilikan manajerial dan kinerja keuangan berpengaruh terhadap kebijakan dividen dan nilai perusahaan. Penelitian ini dilakukan pada seluruh perusahaan manufaktur di Bursa Efek Indonesia. Besarnya jumlah sampel sebanyak 10 perusahaan, melalui metode purposive sampling. Pengumpulan data dilakukan melalui laporan keuangan. Teknik analisis yang diterapkan adalah path analysis. Hasil analisis menemukan bahwa kepemilikan manajerial, likuiditas, leverage, dan profitabilitas berpengaruh positif tidak signifikan terhadap kebijakan dividen. Terdapat pengaruh negatif dan signifikan antara Kepemilikan manajerial terhadap nilai perusahaan, likuiditas terhadap nilai perusahaan mempunyai pengaruh positif tidak signifikan, leverage dan profitabilitas terhadap nilai perusahaan berpengaruh positif signifikan dan kebijakan dividen terhadap nilai perusahaan berpengaruh positif tidak signifikan. Kata kunci: kepemilikan manajerial, likuiditas, leverage, profitabilitas, kebijakan dividen, nilai perusahaan]]>
<![CDATA[Analisis Kinerja Keuangan BCA Dibandingkan Dengan Industri Perbankan Di Bursa Efek Indonesia ]]>
<![CDATA[Yulia Nurul Aini]]>;
<![CDATA[Ni Putu Ayu Darmayanti]]>
<![CDATA[ E-Jurnal Manajemen Vol 3 No 6 (2014) ]]>
Publisher : <![CDATA[Program Studi Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Udayana ]]>
Show Abstract
|
Download Original
|
Original Source
|
Check in Google Scholar
|
Full PDF (231.734 KB)
<![CDATA[This study was conducted to determine the significance of differences in the financial performance and position of the Bank BCA's financial performance compared to the banking industry in Indonesia Stock Exchange . The population is banking companies listed in Indonesia Stock Exchange 2009-2012 . Based on the results of the study found that there are significant differences in the average financial performance when viewed from the ratio of profitability and liquidity ratios , and there is no significant difference in the average performance when seen from the financial leverage ratio , market valuation ratio , and the ratio between the activity of BCA with industry banking in Indonesia Stock Exchange 2009-2012 . The position of the Bank 's financial performance compared to the banking industry in the period 2009-2012 Indonesia Stock Exchange seen from BCA profitability ratios higher than the banking industry in Indonesia Stock Exchange . Meanwhile , in terms of liquidity ratios , leverage ratios , the ratio of market valuation and BCA activity ratio lower than the banking industry in Indonesia Stock Exchange Keywords: financial performance, ratio analysis]]>
<![CDATA[ANALISIS PORTOFOLIO OPTIMAL MODEL INDEKS TUNGGAL PADA PERUSAHAAN YANG TERGABUNG DALAM INDEKS LQ-45 ]]>
<![CDATA[I Made Dwi Rendra Graha]]>;
<![CDATA[Ni Putu Ayu Darmayanti]]>
<![CDATA[ E-Jurnal Manajemen Vol 5 No 2 (2016) ]]>
Publisher : <![CDATA[Program Studi Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Udayana ]]>
Show Abstract
|
Download Original
|
Original Source
|
Check in Google Scholar
|
Full PDF (380.995 KB)
<![CDATA[Dalam berinvestasi, tidak terlepas dari adanya fluktuasi harga saham yang mempengaruhi besarnya risk (risiko) dan return (imbal hasil). Tujuan penelitian ini untuk menentukan saham-saham membentuk portofolio optimal dari saham-saham perusahaan yang tergabung dalam indeks LQ-45 di Bursa Efek Indonesia serta besarnya persentase proporsi dana dengan model indeks tunggal. Penelitian dilakukan pada perusahaan-perusahaan yang tergabung dalam Indeks LQ-45 di PT. Bursa Efek Indonesia selama 5 periode. Jumlah sampel sebanyak 31 perusahaan dengan menggunakan purposive sampling. Pengumpulan data dilakukan melalui studi dokumentasi. Teknik analisis yang digunakan adalah model indeks tunggal dengan program Microsoft Office Excel 2013. Berdasarkan hasil analisis ditemukan bahwa yang masuk ke dalam portofolio optimal dan besarnya proporsi dana adalah saham-saham PT Harum Energy Tbk. (HRUM) sebesar 42,97 persen, PT XL AxiataTbk.(EXCL) sebesar 30,12 persen, PT Astra Agro Lestari Tbk. (AALI) sebesar 24,66 persen, PT Kalbe FarmaTbk. (KLBF) sebesar 1,55 persen, dan PT Astra International Tbk. (ASII) sebesar 0,70 persen.]]>
<![CDATA[PENILAIAN TINGKAT KESEHATAN BANK DENGAN METODE RGEC PADA PT. BANK MANDIRI (PERSERO), TBK. ]]>
<![CDATA[I Made Paramartha]]>;
<![CDATA[Ni Putu Ayu Darmayanti]]>
<![CDATA[ E-Jurnal Manajemen Vol 6 No 2 (2017) ]]>
Publisher : <![CDATA[Program Studi Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Udayana ]]>
Show Abstract
|
Download Original
|
Original Source
|
Check in Google Scholar
|
Full PDF (475.658 KB)
<![CDATA[The level of society’s trust is an absolute thing must be had by every banking corporation. One way of maintaining this trust is by doing an evaluation on bank health level. Bank Indonesia as the central bank of Indonesia has released the regulation about Bank Health Level Evaluation through Peraturan Bank Indonesia No. 13/1/PBI/2011. This evaluation including the method of RGEC (Risk Profile, Good Corporate Governance, Earning, Capital). This research aims to evaluate the level of Mandiri Bank’s health by the RGEC method in the period of 2013-2015. This research is descriptive research with quantitative approach. The variable risk profile is measured by NPL and LDR ratio. Good Corporate Governance is measured by CAR ratio. The result proves that Bank Mandiri achieve the well health predicate in the period of 2013-2015. This result shows that Bank Mandiri is capable to deal with negative influence from business condition that may happen.]]>
<![CDATA[PENGARUH PROFITABILITAS, LIKUIDITAS, PENILAIAN PASAR, DAN UKURAN PERUSAHAAN TERHADAP RETURN SAHAM ]]>
<![CDATA[Alicia Arta Chandra]]>;
<![CDATA[Ni Putu Ayu Darmayanti]]>
<![CDATA[ E-Jurnal Manajemen Vol 11 No 2 (2022) ]]>
Publisher : <![CDATA[Program Studi Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Udayana ]]>
Show Abstract
|
Download Original
|
Original Source
|
Check in Google Scholar
|
DOI: 10.24843/EJMUNUD.2022.v11.i02.p08
<![CDATA[Return saham merupakan tingkat pendapatan yang dapat dinikmati oleh investor dari investasi yang dilakukan. Return yang positif akan membuat investor tertarik untuk menginvestasikan dananya pada suatu perusahaan. Penelitian ini bertujuan membuktikan pengaruh profitabilitas, likuiditas, penilaian pasar, serta ukuran perusahaan pada return saham perusahaan food and beverage yang terdaftar pada Bursa Efek Indonesia tahun 2016-2019. Penelitian ini menggunakan sampel dengan jumlah 14 perusahaan berdasarkan metode sampling sensus. Data yang telah dikumpulkan lalu dianalisis menggunakan analisis regresi linear berganda, dan menghasilkan kesimpulan bahwa hanya profitabilitas yang memengaruhi return saham perusahaan food and beverage di Bursa Efek Indonesia. Kata kunci: Return saham, profitabilitas, likuiditas, penilaian pasar, ukuran perusahaan.]]>
