Garuda - Garba Rujukan Digital

FENOMENA JANUARY EFFECT DI BURSA EFEK INDONESIA (STUDI PADA PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR DI LQ45 PERIODE 2010-2013) Kewal, Suramaya Suci
Jurnal Keuangan dan Bisnis Vol 12 No 1 (2014): Jurnal Keuangan dan Bisnis Edisi Maret 2014
Publisher : Lembaga Penelitian dan Pengabdian Masyarakat Universitas Katolik Musi Charitas

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | Full PDF (485.689 KB)

Penelitian ini bertujuan untuk membuktikan adanya fenomena January Effect diBursa Efek Indonesia, studi pada perusahaan yang terdaftar di LQ45 periode2010-2013. Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh perusahaan yangterdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2010-2013. Sampel dalam penelitian iniadalah 24 perusahaan LQ45 yang tidak pernah delisting selama periode penelitian.Teknik pengumpulan sampel yang digunakan adalah metode purposive sampling.Pengujian hipotesis dilakukan dengan menggunakan analisis regresi bergandadengan variabel dummy. Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa tidakadanya pengaruh dari fenomena January Effect pada perusahaan LQ45, sehinggahipotesis ditolak.

FENOMENA JANUARY EFFECT DI BURSA EFEK INDONESIA (STUDI PADA PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR DI LQ45 PERIODE 2010-2013) Kewal, Suramaya Suci
Jurnal Keuangan dan Bisnis Vol 12 No 1 (2014): Jurnal Keuangan dan Bisnis Edisi Maret 2014
Publisher : Lembaga Penelitian dan Pengabdian Masyarakat Universitas Katolik Musi Charitas

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | Full PDF (485.689 KB)

Penelitian ini bertujuan untuk membuktikan adanya fenomena January Effect diBursa Efek Indonesia, studi pada perusahaan yang terdaftar di LQ45 periode2010-2013. Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh perusahaan yangterdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2010-2013. Sampel dalam penelitian iniadalah 24 perusahaan LQ45 yang tidak pernah delisting selama periode penelitian.Teknik pengumpulan sampel yang digunakan adalah metode purposive sampling.Pengujian hipotesis dilakukan dengan menggunakan analisis regresi bergandadengan variabel dummy. Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa tidakadanya pengaruh dari fenomena January Effect pada perusahaan LQ45, sehinggahipotesis ditolak.

PENGARUH CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY BERBASISKAN KARAKTERISTIK SOCIAL BANK TERHADAP KINERJA PERUSAHAAN PERBANKAN DI BURSA EFEK INDONESIA Putranto, Yohanes Andri; Kewal, Suramaya Suci
Jurnal Akuntansi Vol 18, No 3 (2014): September 2014
Publisher : Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Tarumanagara

The purpose of this study is to test empirically the effect of Corporate SocialResponsibility (CSR) on the financial performance of banking companies listed in the Indonesia Stock Exchange (IDX). In contrast to previous studies, this study uses the social bank characteristics for the measurement of CSR. Social bank characteristics are a proxy of sustainability development. The company's performance is proxied by Tobin's Q. The sample was banking companies listed on the IDX in 2008 to 2012. This study used a multiple regression model and the R software to test the hypothesis. At the 5% significance level, the results show that CSR significantly affects the financialÃ‚Â performance of banking companies listed in the IDX. The regression coefficient of CSRÃ‚Â on corporate performance is -0.075769, thus CSR as measured by the social bank characteristics as a proxy of sustainability development is significantly negative on firm financial performance as measured by Tobin's Q. In other words, CSR-basedsustainability development does not affect the increase of financial performance of banking companies that are listed in the IDX.

SOCIALLY RESPOSIBLE INVESTING (SRI) DAN KINERJA SAHAM Heriyanto Heriyanto; Suramaya Suci Kewal; Yohanes Andri Putranto Bernadus
Nominal: Barometer Riset Akuntansi dan Manajemen Vol 8, No 2 (2019): Nominal September 2019
Publisher : Yogyakarta State University

Abstrak: Socially Resposible Investing (SRI) dan Kinerja Saham Penelitian ini bertujuan ingin menguji secara empiris perbedaan kinerja saham berdasarkan nilai return dan risiko dari perusahaan-perusahaan yang melakukan Social Responsibility Investment (SRI) melalui perhitungan indeks SRI-KEHATI dan Jakarta Islamic Index (JII) dengan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG).Periode pengamatan dalam penelitian iniselama 7 tahun yaitu dari tahun 2010 sampai dengan tahun 2016. Pengujian hipotesis dilakukan dengan teknik analisa yaitu independent sample t-test dengan menggunakan tingkat signifikansi sebesar 5%. Hasil yang diperoleh dari pengujian perbedaan return adalah tidak terdapat perbedaan antara return IHSG dengan return JII, return IHSG dengan return SRI-KEHATI, dan return JII dengan return SRI-KEHATI. Hasil yang diperoleh dari pengujian perbedaan risiko adalah terdapat perbedaan risiko antara risiko IHSG dengan risiko JII, risiko IHSG dengan risiko SRI-KEHATI, dan tidak ditemukan perbedaan antara risiko JII dengan risiko SRI-KEHATI. Kata kunci : socially responsible investing, kinerja saham.

PENGARUH INFLASI, SUKU BUNGA, KURS, DAN PERTUMBUHAN PDB TERHADAP INDEKS HARGA SAHAM GABUNGAN Suramaya Suci Kewal
Jurnal Economia Vol 8, No 1: April 2012
Publisher : Faculty of Economics Universitas Negeri Yogyakarta in collaboration with the Institute for

Abstract: The Effect of Inflation, interest rate, exchange rate, and GDP growth Toward Indonesia Composite Index. This research aims to investigate empirically the effect of selected macroeconomic variables, i.e., inflation rate, Bank Indonesia Certificate rate, the exchange rate on IDR, and GDP growth on Indonesia Composite Index at The Indonesia Stock Exchanges (IDX). This paper examines the direct effect of selected macroeconomic variabel on Indonesia Composite Index. The paper employs a regression model analysis. The result indicates that only the exchange rate on IDR significantly effects to Indonesia Composite Index. The inflation rate, Bank Certificate rate, and GDP growth do not effect to Indonesia Composite Index. This research only covers four selected macroeconomic variables. Therefore, further research should examine other potential macroeconomic variables. Keywords: macroeconomic variables, Indonesia Composite Index Abstrak: Pengaruh Inflasi, Suku Bunga, Kurs, dan Pertumbuhan PDB Terhadap Indeks Harga Saham Gabungan. Penelitian ini bertujuan untuk meneliti secara empiris pengaruh variabel-variabel makroekonomi, yaitu : tingkat inflasi, suku bunga sertifikat Bank Indonesia, kurs, dan tingkat pertumbuhan GDP terhadap IHSG di Bursa Efek Indonesia. Teknik analisis yang digunakan adalah regresi berganda. Hasil penelitian menemukan bahwa hanya kurs yang berpengaruh secara signifikan terhadap IHSG, sedangkan tingkat inflasi, suku bunga SBI dan pertumbuhan PDB tidak berpengaruh terhadap IHSG. Penelitian ini hanya menggunakan empat variabel makroekonomi, sehingga penelitian selanjutnya perlu menemukan variabel makroekonomi lain yang diduga berpengaruh terhadap IHSG. Kata kunci : variabel makroekonomi, IHSG.

MOTIVASI BELAJAR PADA MAHASISWA Anastasia Sri Mendari; Suramaya Suci Kewal
Jurnal Pendidikan Akuntansi Indonesia Vol 13, No 2 (2015): Jurnal Pendidikan Akuntansi Indonesia
Publisher : Universitas Negeri Yogyakarta

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui dan menganalisis mengenai motivasi belajar mahasiswa, dengan menggunakan alat ukur yang diadopsi dari MSLQ. MSLQ merupakan kuesioner yang digunakan untuk mengukur motivasi belajar mahasiswa, mengetahui pengaruh motivasi belajar terhadap prestasi akademik mahasiswa, serta melihat perbedaan motivasi belajar mahasiswa berdasarkan program studi dan gender. Responden penelitian ini adalah mahasiswa STIE Musi yang aktif dari program studi manajemen dan program studi akutansi dari semua angkatan. Teknik pengambilan sampel menggunakan sampling accidental. Hasil penelitian menunjukkan motivasi belajar mahasiswa STIE Musi tergolong sedang, dengan nilai rata-rata 3,21. Hasil pengujian regresi terdapat pengaruh antara motivasi belajar terhadap prestasi akademik mahasiswa, sedangkan dari hasil uji beda tidak terdapat perbedaan motivasi belajar berdasarkan program studi, dan tidak ada perbedaan motivasi belajar berdasarkan gender.Kata kunci : motivasi, motivasi belajar mahasiswa.

Optimum Capital Structure Adjustment Speed on Companies Listed in Indonesia Stock Exchange Suramaya Suci Kewal
Jurnal Economia Vol 15, No 1: April 2019
Publisher : Faculty of Economics Universitas Negeri Yogyakarta in collaboration with the Institute for

AbstractThis study examines the existence of adjustments in the speed of the company's capital structure to achieve an optimal capital structure in accordance with the dynamics of trade-off and other factors affecting the company's capital structure adjustment. The optimal capital structure is estimated by using several variables, namely tangibility, firm size, profitability, liquidity, asset utilization, and business risk. The factors used to predict the optimal capital structure adjustment speed in this study are the distance between the capital structure and the optimal capital structure and financial deficit. The data analysis technique in this study is multiple linear regression with a significance level of 5%. The obtained results indicate that companies on the IDX are adjusting towards the optimal capital structure. The speed of adjustment is 0.128 so it can be concluded that the company's adjustment remains below its optimal debt level. The test results also prove that distance and financial deficit/surplus have no influence on the company's capital structure adjustment speed. Keywords: capital structure, dynamics trade offKecepatan Penyesuaian Struktur Modal Optimal Perusahaan di Bursa Efek IndonesiaAbstrakPenelitian ini menguji keberadaan penyesuaian kecepatan struktur modal perusahaan menuju ke struktur modal optimal sesuai dengan dynamics trade off dan faktor-faktor yang mempengaruhi kecepatan penyesuaian struktur modal optimal perusahaan. Struktur modal optimal diestimasi dengan menggunakan beberapa variabel yaitu tangibility, firm size, profitability, liquidity, asset utilization, dan business risk. Faktor-faktor yang digunakan untuk menduga kecepatan penyesuaian struktur modal optimal pada penelitian ini adalah jarak antara struktur modal dengan struktur modal optimal (distance) dan financial deficit/surplus. Teknik analisis data yang digunakan pada penelitian ini adalah regresi linier berganda dengan tingkat signifikansi sebesar 5%. Hasil yang diperoleh menunjukkan perusahaan-perusahaan di BEI melakukan penyesuaian menuju struktur modal optimal. Kecepatan penyesuaian sebesar 0,128 sehingga dapat disimpulkan bahwa perusahaan-perusahaan melakukan penyesuaian masih di bawah tingkat hutang optimalnya. Hasil pengujian juga membuktikan bahwa tidak terdapat pengaruh distance dan financial deficit/surplus terhadap kecepatan penyesuaian struktur modal perusahaan. Kata Kunci: struktur modal, dynamics trade off

TINGKAT LITERASI KEUANGAN DI KALANGAN MAHASISWA STIE MUSI Anastasia Sri Mendari; Suramaya Suci Kewal
Jurnal Economia Vol 9, No 2: October 2013
Publisher : Faculty of Economics Universitas Negeri Yogyakarta in collaboration with the Institute for

Abstrak: Tingkat Literasi Keuangan di Kalangan Mahasiswa STIE Musi. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui bagaimana tingkat literasi keuangan mahasiswa STIE Musi itu. Aspek yang diteliti adalah: pengetahuan tentang keuangan pribadi, simpan pinjam, asuransi, dan investasi. Populasi dalam penelitian ini adalah mahasiswa yang mengisi Kartu Rencana Studi STIE Musi di semester I tahun akademik 2012/2013. Responden pada penelitian ini sebanyak 305. Hasil penelitian mengindikasikan bahwa untuk keputusan keuangan berdasarkan pendapat pribadi, dalam beberapa hal mencerminkan kurangnya pengetahuan tentang bentuk-bentuk investasi jangka panjang yang memberikan imbal hasil dan risiko yang lebih tinggi dari deposito, serta keputusan untuk asuransi jiwa, responden tidak mengerti asuransi jiwa. Keyword: literasi keuangan, investasi, life insurance Abstract: Level of Financial Literacy among STIE Students Musi. This study aims to know how the level of financial literacy of STIE Musi’s students. Aspects investigated are: knowledge of personal finance in general, savings and loans, insurance, and investments. The population in this study were college students who fill out STIE Musi’s Card Study Plan of first semester of academic year 2012/2013. 305 respondents were surveyed. The results showed that for every observable aspect of respondents could be correctly categorized as low as scores of less than 60%. For financial decisions based on personal opinion, in some ways reflects the lack of knowledge of other forms of long-term investments that provide returns and higher risk than deposits, as well as the decision for life insurance, the respondents do not understand life insurance. Keyword: financial literacy, investment, asuransi jiwa

PEMBENTUKAN PORTOFOLIO OPTIMAL SAHAM-SAHAM PADA PERIODE BULLISH DI BURSA EFEK INDONESIA Suramaya Suci Kewal
Jurnal Economia Vol 9, No 1: April 2013
Publisher : Faculty of Economics Universitas Negeri Yogyakarta in collaboration with the Institute for

Abstrak: Pembentukan Portofolio Optimal Saham-Saham Pada Periode Bullish Di Bursa Efek Indonesia. Penelitian ini dilakukan dengan tujuan untuk menyusun portofolio optimal saham yang tercatat di Bursa Efek Indonesia dengan menggunakan model indeks tunggal pada periode Bullish. Periode penelitian yang digunakan dalam penelitian ini adalah 2009-2011. Hasilnya adalah tersusunnya sebuah portofolio saham yang terdiri dari empat saham, yaitu ASRI (48,72%), INDF (28,24%), BBNI (16,32%), dan BKSL (6.71%). Hasil pengujian hipotesis pertama menunjukkan bahwa ada perbedaan dalam return saham dari portofolio candidate dibandingkan dengan portofolio noncandidate. Hasil pengujian hipotesis kedua menunjukkan bahwa tidak ada perbedaan dalam risiko saham yang termasuk dalam portofolio candidate dibandingkan dengan portofolio noncandidate. Kata kunci: portofolio optimal, model single-index Abstract: Establishment of Optimal Portfolio Shares On Bullish Period In Indonesia Stock Exchange. This study was conducted in order to establish an optimal portfolio of stocks listed on the Indonesia Stock Exchange using a single index model on Bullish conditions. Period of research used in this study is 2009-2011. The result is the formation of a stock portfolio consisting of four stocks, namely ASRI (48.72%), INDF (28.24%), BBNI (16.32%), and BKSL (6.71%). The test results of the first hypothesis suggests that there are differences in stock returns a stock portfolio of candidates as compared to the noncandidate portfolio. The results of testing the second hypothesis suggests that there is no difference in the risk of stocks included in candidate portfolios as compared to the noncandidate portfolio. Keywords: optimal portfolios, single-index models

PERILAKU INVESTOR ATAS INFORMASI NEGATIF DALAM SUATU INDUSTRI Heriyanto .; Johan Gunady Ony; Suramaya Suci Kewal
MIX: JURNAL ILMIAH MANAJEMEN Vol 9, No 1 (2019): MIX: Jurnal Ilmiah Manajemen
Publisher : Universitas Mercu Buana

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | DOI: 10.22441/mix.2019.v9i1.013

This study aims to examine empirically the investment behavior of investors over the announcement of financial distress of companies listed on the Indonesia Stock Exchange. The testing period in this study was 2005-2016. The behavior of investors in competing companies (non-delist) in the industry (known as intra-industry information transfer) can be seen from abnormal return patterns that occur in competitors' shares around the delist announcement day. Contagion effect occurs in competing companies in one industry that get negative reactions from investors while competitive effects occur in competing companies that get a positive reaction from investors over the delist announcement of other company. This study uses leverage and market capitalization of competing companies to explain the contagion and competitive effects. Sampling in this study uses a purposive sampling approach. Data analysis techniques in this study use one sample t-test. The number of samples in this study were 22 delist companies and 132 non-delist companies. This study showed that there was an intra-industry information transfer. Competitive effect occurs at t-3 and t+2 arround the delist announcement day. Specifically, market capitalization and leverage of non-delist can not explain the direction of intra-industry information transfer

Title

Found 19 Documents
Search

Abstract

Abstract

Abstract

Abstract

Abstract

Abstract

Abstract

Abstract

Abstract

Abstract

Title Search

Found 19 Documents Search

Abstract

Abstract

Abstract

Abstract

Abstract

Abstract

Abstract

Abstract

Abstract

Abstract

Title

Found 19 Documents
Search