Article Per Year (5 Year)
p-Index From 2019 - 2024
3.737
P-Index
This Author published in this journals
All Journal Conference In Business, Accounting And Management (Cbam) 2012 Jurnal Siasat Bisnis IPTEK Journal of Proceedings Series Jurnal Manajemen Bisnis IQTISHODUNA CALYPTRA : Jurnal Ilmiah Mahasiswa Universitas Surabaya Media Ekonomi dan Manajemen Jurnal Widya Manajemen & Akuntansi Jurnal Manajemen Teori dan Terapan EQIEN - JURNAL EKONOMI DAN BISNIS MABIS: Manajemen dan Bisnis Jurnal Bisnis Terapan Jurnal Manajemen Maranatha Journal of Entrepreneurship & Business Devotion: Journal of Research and Community Service Jurnal Abdimas Bina Bangsa Bina Ekonomi: Majalah Ilmiah Fakultas Ekonomi Universitas Katolik Parahyangan The Manager Reveiew
Werner R Murhadi
Unknown Affiliation
Computer Science & IT Decision Sciences, Operations Research & Management Economics, Econometrics & Finance Education Environmental Science Industrial & Manufacturing Engineering Languange, Linguistic, Communication & Media Mathematics Social Sciences Other

Published : 82 Documents Claim Missing Document
Claim Missing Document
Check
Articles

Found 82 Documents
Search

 1   2   3   4   5 
MUTUAL FUNDS PERFORMANCE EVALUATION BASED ON SELECTIVITY AND MARKET TIMING Murhadi, Werner R.
IQTISHODUNA IQTISHODUNA (VOL 7, NO 2
Publisher : Fakultas Ekonomi, UIN Maliki Malang

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | Full PDF (119.358 KB) | DOI: 10.18860/iq.v0i0.1737

Abstract

This paper is an empirical evaluation of the performance of mutual fund managers in terms of “market timing” and “selectivity”, within the framework suggested by Treynor and Mazuy (1966) and Henriksson and Merton (1981). The relevant data set is a balanced panel of 55 (fifty five) mutual funds, over a 17 (seventeen)-month period began from February 2008 until June 2009. The result found that only 4 (four) mutual funds demonstrated a good performance in market timing and 4 (four) mutual funds showed a good performance in stock selection. Both methods have a good indicator to reflect mutual funds performance.
The Phenomenon of Dividend Announcement on Stock Abnormal Return (Case in ASEAN Countries) Hariyanto, Ikka Tiaraintan; Murhadi, Werner Ria
Jurnal Manajemen Bisnis Vol 12, No 1: March 2021
Publisher : Universitas Muhammadiyah Yogyakarta

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | DOI: 10.18196/mabis.v12i1.9001

Abstract

Research aims: to examine the existence of stock’s abnormal return after dividend announcement activity.Design/methodology/approach: event study with 1.330 samples of dividend announcement in ASEAN countries during 2018. The research period was 21 days around the dividend announcement’s date.Research findings: this analysis's results agreed with the dividend signaling theory hypotheses, where the increase, decrease, or constant dividends could be an informative aspect for investors. Theoritical contribution/originality: it was shown by the presence of a positive abnormal return between an increase and a constant dividend, while a negative abnormal return between decrease dividends.Practitioner/policy implication: in the ASEAN capital market, it could be concluded that the change of dividend nominal would signal the firm’s prospect.Research limitation/implication: this research used the earliest dividend announcement before revision. Suggestions for further research are to pay attention to announcements of changes in dividend distribution dates and nominal revision, whether they contain information for investors, which will affect stock price movements.
An Analysis on the Factors Affecting Credit Selection In BPR to Increase Competitiveness Nobertus Purnomo Lastu; Werner Ria Murhadi; Ratna Widyanti W
Jurnal Bisnis Terapan Vol. 4 No. 2 (2020): Jurnal Bisnis Terapan
Publisher : Politeknik Ubaya

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | DOI: 10.24123/jbt.v4i2.2943

Abstract

Bank Perkreditan Rakyat (BPR) is a part of the banking financial institutions apart from the commercial banking. .One of the activities of the BPR is to distribute the credits as done by the commercial banks. The problems of BPR as micro financial institutions. In doing their business to distribute the credit up to certain amount, are the commercial banks which have more competitive advantages, in both the price and facilities provided. The objective of this research is to identify the factors influencing the customers in making decisions to take the credit at BPR. By identifying the determinant factors in choosing the banks, BPR can use it to improve their services to the customers and at the same time BPR can use it as a strategy in giving credit to the customers or debtors. The method used in this study was regressive logistic method, which was used to identify what factors determine the customers to choose credist at BPR. The conclusion is that the procedures and personality of the staffs are the main factors making the customers choose credits at BPR.
ANALISIS PENGARUH EKONOMI MAKRO, INDEKS DOW JONES, DAN INDEKS NIKKEI 225 TERHADAP INDEKS HARGA SAHAM GABUNGAN (IHSG) DI BEI PERIODE 2007-2011 Budi Sutanto; Werner R. Murhadi; Endang Ernawati
CALYPTRA Vol. 2 No. 1 (2013): Calyptra : Jurnal Ilmiah Mahasiswa Universitas Surabaya (September)
Publisher : Perpustakaan Universitas Surabaya

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | Full PDF (124.91 KB)

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh ekonomi makro terhadap IHSG agar investor dapat berinvestasi dengan baik dan benar. Variabel yang digunakan dalam penelitian ini adalah SBI, Harga Minyak Dunia, Harga Emas Dunia, Kurs Rupiah terhadap Dollar, Indeks Nikkei 225 dan Index Dow Jones. Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan model analisis regresi linier berganda dan menggunakan uji stasioner pada pengolahan datanya karena terdapat data time series. Penelitian ini menggunakan periode 2007-2011. Jumlah observasi yang digunakan dalam penelitian ini adalah 360 observasi. Hasil penelitian menunjukkan bahwa variabel SBI dan Harga Minyak Dunia berpengaruh positif tidak signifikan terhadap IHSG. Variabel Harga Emas Dunia, Indeks Nikkei 225 dan Index Dow Jones berpengaruh positif signifikan terhadap IHSG. Sedangkan variabel Kurs Rupiah terhadap Dollar memiliki pengaruh negatif signifikan terhadap IHSG. Koefisien determinasi (R2) sebesar 0,6154. Hal ini menunjukkan bahwa IHSG yang dapat diterangkan oleh variabel-variabel seperti SBI, Harga Minyak Dunia, Harga Emas Dunia, Kurs Rupiah terhadap Dollar, Indeks Nikkei 225 dan Indeks Dow Jones sebesar 61,54%. Sedangkan sisanya sebesar 38,46% dapat diterangkan oleh variabel diluar variabel tersebut.
BIAS BETA DAN KOREKSI BETA DALAM BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2009 – 2011 Fransisca Soetjiono; Werner R. Murhadi; Endang Ernawati
CALYPTRA Vol. 2 No. 1 (2013): Calyptra : Jurnal Ilmiah Mahasiswa Universitas Surabaya (September)
Publisher : Perpustakaan Universitas Surabaya

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | Full PDF (149.334 KB)

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menguji nilai beta yang terdapat pada Bursa Efek Indonesia periode 2009-2011. Nilai beta pada periode ini memiliki kecenderungan bias dikarenakan adanya perdagangan tidak aktif yang terjadi pada bursa. Jika terdapat nilai beta yang bias maka harus dikoreksi dengan menggunakan metode Scholles Williams, Dimson, dan Fowler Rorke. Berdasarkan ketiga metode ini kemudian dipilih metode yang menghasilkan nilai beta yang paling mendekati 1. Penelitian ini menggunakan sampel sebanyak 108 emiten dari 359 emiten yang tercatat sebagai populasi penelitian. Data harga saham yang digunakan dalam penelitian ini adalah harga saham bulanan selama 3 tahun. Temuan penelitian menunjukkan bahwa terdapat nilai beta yang bias pada Bursa Efek Indonesia 2009-2011 sebesar 0.315. Nilai beta yang bias ini dikoreksi dengan tiga metode tersebut. Kemudian diperoleh hasil bahwa Metode Dimson menghasilkan nilai beta yang paling mendekati 1 yaitu 0,5106.
FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI STRUKTUR MODAL PADA INDUSTRI CONSUMER GOODS YANG TERDAFTAR DI BEI PERIODE 2007-2011 Jemmi Halim Liem; Werner R. Murhadi; Bertha Silvia Sutejo
CALYPTRA Vol. 2 No. 1 (2013): Calyptra : Jurnal Ilmiah Mahasiswa Universitas Surabaya (September)
Publisher : Perpustakaan Universitas Surabaya

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | Full PDF (156.636 KB)

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui faktor – faktor apa saja yang mempengaruhi struktur modal pada badan usaha industri barang konsumsi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2007 – 2011. Teori yang terkait ialah trade-off theory, pecking order theory, dan agency theory. Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif model Least Square (LS). Penelitian ini menggunakan objek penelitian berupa badan usaha industri barang konsumsi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2007 – 2011. Jumlah objek penelitian yang digunakan adalah sebesar 29 badan usaha. Temuan penelitian ini yaitu variabel profitabilitas dan non-debt tax shield berpengaruh negatif signifikan terhadap struktur modal. Di lain sisi, variabel struktur aktiva berpengaruh positif signifikan terhadap struktur modal. Sedangkan variabel ukuran perusahaan berpengaruh negatif tidak signifikan dan variabel growth berpengaruh positif tidak signifikan terhadap struktur modal.
FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI NILAI PERUSAHAAN DI SEKTOR PROPERTY, REAL ESTATE & BUILDING CONSTRUCTION YANG TERDAFTAR DI BEI PERIODE 2008-2012 Tri Wahyuni; Endang Ernawati; Werner R. Murhadi
CALYPTRA Vol. 2 No. 1 (2013): Calyptra : Jurnal Ilmiah Mahasiswa Universitas Surabaya (September)
Publisher : Perpustakaan Universitas Surabaya

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | Full PDF (136.781 KB)

Abstract

The aims of this research is to understand the factor affecting the Value of the Firm for Property, Real Estate & Building Construction enterprises enlisted in Indonesian Stock Exchange period 2008-2012. The related theories being used in this research are Dividend Theory, Signaling Theory and Agency Theory. This research uses quantitative perspective with Least Square (LS). Objects used in this research are Property, Real Estate & Building Construction enterprises enlisted in Indonesian Stock Exchange period 2008-2012. About 110 object are investigated (17 Property & Real Estate and 5 Building Construction). After conducting this research, the author found that Investment Decision (PER), Size and Profitability has significant positive effect to the Value of the Firm. Financing Decision (DER) variable has significant negative effect to the Value of the Firm. Furthermore, Dividend Policy has insignificant positive effect to the Value of the Firm. Institution Ownership has insignificant negative effect to the Value of the Firm.
STRATEGI AKTIF (MOVING AVERAGE) DAN STRATEGI PASIF (BUYAND-HOLD STRATEGI) PADA PEMBENTUKAN PORTOFOLIO PERIODE 2 JANUARI 2012 – 28 DESEMBER 2012 Loddy Li Putra; Werner R. Murhadi; Putu Anom Mahadwartha
CALYPTRA Vol. 2 No. 2 (2014): Calyptra : Jurnal Ilmiah Mahasiswa Universitas Surabaya (Maret)
Publisher : Perpustakaan Universitas Surabaya

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | Full PDF (174.947 KB)

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menguji strategi aktif dengan Moving average lebih unggul dibanding strategi pasif dengan Buy-and-Hold Strategy dalam portofolio saham yang dibentuk berdasarkan indeks LQ45. Metode yang digunakan dalam penelitian ini diawali dengan pengumpulan data yang kemudian diolah dan dianalisis. Selanjutnya dianalisa dengan Aplikasi ChartNexus dengan tujuan untuk analisa secara langsung dengan melihat grafik pergerakan harga saham. Dan terakhir membandingkan return dari strategi aktif (moving average) dan strategi pasif (buy-and-hold strategy). Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa strategi pasif dengan buy-and-hold strategy mampu mengungguli strategi aktif dengan moving average ketika kondisi pasar sedang bullish.
FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI DEBT MATURITY DI SEKTOR INDUSTRI MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2008-2012 Sukianto Abadi; Werner R. Murhadi; Bertha Silvia Sutejo
CALYPTRA Vol. 2 No. 2 (2014): Calyptra : Jurnal Ilmiah Mahasiswa Universitas Surabaya (Maret)
Publisher : Perpustakaan Universitas Surabaya

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | Full PDF (98.531 KB)

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui faktor-faktor yang mempengaruhi Debt Maturity pada badan usaha industri Manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2008-2012. Teori yang terkait adalah Asymmetric Information, Debt Maturity and Pecking Order Theory. Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan menggunakan model Least Square (LS). Penelitian ini menggunakan objek penelitian berupa badan usaha industri Manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2008-2012. Jumlah objek penelitian yang digunakan adalah 112 perusahaan (46 perusahaan basic industry and chemicals, 36 perusahaan miscellaneous industry dan 30 perusahaan consumer good industry). Temuan penelitian ini yaitu variabel size dan asset maturity berpengaruh positif dan signifikan terhadap debt maturity. Pada variabel profitability berpengaruh negatif dan signifikan terhadap debt maturity. Di sisi lain, variabel leverage berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap debt maturity.
FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI STRUKTUR MODAL DAN PENGARUHNYA TERHADAP KINERJA PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2011-2015 Samuel Pramana Dwidjaja; Werner R. Murhadi; Mudji Utami
CALYPTRA Vol. 6 No. 2 (2018): Calyptra : Jurnal Ilmiah Mahasiswa Universitas Surabaya (Maret)
Publisher : Perpustakaan Universitas Surabaya

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | Full PDF (356.801 KB)

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk mengidentifikasi faktor-faktor yang mempengaruhi struktur modal dan pengaruhnya terhadap kinerja perusahaan. Variabel yang digunakan yaitu debt ratio, return on asset, tangibility, size, growth, dan liquidity. Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan model analisis two stages least square (TSLS). Penelitian ini menggunakan target penelitian seluruh sektor perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2011-2015, kecuali sektor keuangan. Jumlah observasi dalam penelitian ini adalah 1370 observasi. Hasil penelitian menunjukkan bahwa variabel tangibility memiliki pengaruh yang positif dan signifikan terhadap struktur modal. Sedangkan variabel size, growth, dan liquidity memiliki pengaruh yang negatif dan signifikan. Pada model kedua, diperoleh hasil bahwa variabel tangibility memiliki pengaruh yang negatif dan signifikan terhadap kinerja perusahaan, sedangkan size dan growth memiliki pengaruh yang positif dan signifikan terhadap kinerja perusahaan. Variabel debt ratio memiliki pengaruh yang tidak signifikan terhadap kinerja perusahaan.
Co-Authors Adrian Christianto Andajani, Erna Andrena Novita Santoso Ardi Sanjaya Hamdani Ardi Sanjaya Hamdani, Ardi Sanjaya Arif Herlambang Arif Herlambang Arif Herlambang Ayrin Corina Bertha Silvia S. Bertha Silvia S. Bertha Silvia Sutedjo Bertha Silvia Sutejo Budi Sutanto Budi Sutanto Budy Wijaya Hermawan CHRISTHA MEIRIN D.S. Cindy Priscillia Cintya Yuliana Limantara Cleming Tedjokusumo Cynthia Kartika Tjandra Danny Adisurya Deddi Marciano Deliana Azaria Deliana Azaria Desi Teliana Silim Elinda Elvarina Eman Christianto, Eman Endang Ernawati Endang Ernawati Endang Ernawati Endang Ernawati Endang Ernawati Endang Ernawati Endang Ernawati Endang Ernawati Endang Ernawati Endang Ernawati Endang Ernawati Fanny Melyana Fellicia Hadi Seputro Fransisca Soetjiono Fransisca Soetjiono Gideon Subagyo Gracia F. Goenadi Hariyanto, Ikka Tiaraintan Herlambang, Arif Irbahiya Aqsa Griselda Jemmi Halim Liem Jemmi Halim Liem Jeremiah Jovan Piettojo Jessica Ang Jesslyn Fransisca Darmawan Joshua Nathanael Kania Ester Gunawan Klara Petra Theodora Targanski Lewi Odianto Utomo Liliana Inggrit Wijaya Liliana Inggrit Wijaya Loddy Li Putra Loddy Li Putra Marcella Julia Shira Maria Lavenia Meita Tri Herlina Michael Alfian Camdesus Jondar Michael Mark Tranggono Mudji Utami Mudji Utami Mudji Utami Mudji Utami Mudji Utami Natalie Winter Natica Ardani Nobertus Purnomo Lastu Phan Thị Hồng Xuân Putu Anom Mahadwartha Putu Anom Mahadwartha Putu Anom Mahadwartha Ratna Widyanti W Reynaldi Kalata Hendra Richard Irawan Ricky Adiyanto Ricky Setiawan Ricky Setiawan Ricky Wijaya Siek Ricky Wijaya Siek, Ricky Wijaya Samuel Pramana Dwidjaja Sheila Citra Wijaya Shirlen Nathania Fuandy Sidarta Hermin Sidarta Hermin Silvia Chandra Putri Stephanus Rivan Limanjaya Sukianto Abadi Sukianto Abadi Susanto, Giovani Anggasta Synta Sutanto Tri Wahyuni tri wahyuni Vania Beatrice Wayan Karsana Wirata Wirata Wisyelia Tjiangdiono