Article Per Year (5 Year)
p-Index From 2019 - 2024
1.006
P-Index
This Author published in this journals
All Journal Jurnal Administrasi Bisnis PROFIT : Jurnal Administrasi Bisnis
Sri Sulasmiyati
Unknown Affiliation
Economics, Econometrics & Finance

Published : 91 Documents Claim Missing Document
Claim Missing Document
Check
Articles

Found 91 Documents
Search

 2   3   4   5   6 
PENGARUH STRUKTUR KEPEMILIKAN, UKURAN PERUSAHAAN, DAN PROFITABILITAS TERHADAP LEVERAGE (Studi pada Perusahaan LQ-45 yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2013-2016) Mila Mega Dewi; Sri Sulasmiyati
Jurnal Administrasi Bisnis Vol 55, No 1 (2018): FEBRUARI
Publisher : Fakultas Ilmu Administrasi Universitas Brawijaya

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar

Abstract

This study aimed to determine the effect of independent variables consist of share ownership managerial (X1), total assets (X2), and return on equity (X3) simultaneously and partially on the dependent variable debt to equity ratio (Y). This research is an explanatory research (ExplanatoryResearch).The population in this study is the LQ-45 company listed on the Indonesia Stock Exchange Year 2013 to 2016 and obtained a sample of 12 companies were selected based on certain criteria that are tailored to the purpose of research. The method used in this research is multiple linear regression analysis. The results of this study prove that : the Debt to Equity Ratio: a) Shareholding Managerial, Total Assets and Return on Equity simultaneously significant effect on the Debt to Equity Ratio; b) Managerial Stock Ownership partially no significant effect on the Debt to Equity Ratio; c) Total Assets partially significant effect on the Debt to Equity Ratio; d) Return On Equity partially no significant effect on the Debt to Equity Ratio. Keywords: Managerial Stock Ownership, Total Assets, Return on Equity, Debt to Equity Ratio. ABSTRAK Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh variabel bebas yang terdiri dari kepemilikan saham manajerial (X1), total assets (X2), dan return on equity (X3) secara simultan dan parsial terhadap variabel terikat debt to equity ratio (Y). Jenis penelitian ini adalah penelitian penjelasan (Explanatory Research). Populasi dalam penelitian ini adalah perusahaan LQ-45 yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2013-2016 dan didapat 12 perusahaan sampel yang terpilih berdasarkan kriteria tertentu yang disesuaikan dengan tujuan penelitian. Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah analisis regresi linear berganda. Hasil penelitian ini membuktikan bahwa : pada Debt to Equity Ratio : a) Kepemilikan Saham Manajerial, Total Assets, dan Return On Equity secara simultan berpengaruh signifikan terhadap Debt to Equity Ratio; b) Kepemilikan Saham Manajerial secara parsial tidak berpengaruh signifikan terhadap Debt to Equity Ratio; c) Total Assets secara parsial berpengaruh signifikan terhadap Debt to Equity Ratio; d) Return On Equity secara parsial tidak berpengaruh signifikan terhadap Debt to Equity Ratio. Kata Kunci : Kepemilikan Saham Manajerial, Total Assets, Return On Equity, Debt to Equity Ratio.    
ANALISIS KINERJA REKSA DANA PENDAPATAN TETAP DENGAN METODE SHARPE, TREYNOR DAN JENSEN Alvis Yudawanto; Raden Rustam Hidayat; Sri Sulasmiyati
Jurnal Administrasi Bisnis Vol 45, No 1 (2017): APRIL
Publisher : Fakultas Ilmu Administrasi Universitas Brawijaya

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | Full PDF (657.654 KB)

Abstract

Indonesian capital market has evolved over the years. The role of the capital market is a place or container funds raises form investors. In investing in stocks requires quite a bit of funds, alternatives there is a mutual fund because it has advantages for investors who want to invest but limited, do not have time efficiency in monitoring the performance of investments and ability to calculate the investment risk they choose. Researchers choose a fixed-income fund to risk and more stable returns than equity funds and balanced funds. Measurement of fund performance to risk and return in this study using the method of Shape, Treynor and Jensen. The purpose of this study is to provide a conclusion the performance of fixed income fund performance by Sharpe, Treynor and Jensen method. The results of this study is that the fixed income funds, according to Sharpe, Treynor and Jensen method, which is worthy of investing their choice. During the observation period 2011 to 2015 Performance values ​​fixed income funds there are mutual funds that consistently produce positive performance, but there is one mutual fund that has the best performance, namely fixed income funds for three years mutual funds Danamas certainly live able choice to invest in 2015.  Keywords : Sharpe methods,Treynor methods, Jensen methods  ABSTRAK Pasar modal yang di Indonesia mengalami peningkatan atau perkembangan dari tahun ke tahun. Peranan pasar modal adalah sebagai tempat atau wadah dana yang akan diperoleh dari para pemodal. Dalam berinvestasi dibidang saham memerlukan dana yang tidak cukup sedikit, alternatif yang ada adalah reksa dana karena memiliki keunggulan untuk pemodal yang ingin berinvestasi tapi terbatas ,tidak mempunyai efesiensi waktu dalam memantau kinerja investasi dan kemampuan merencanakan dalam risiko atas investasi yang mereka pilih. Peneliti memilik reksa dana pendapat an tetap karena risiko dan return lebih stabil dibandingkan reksa dana saham dan reksa dana campuran. Pengukuran pada kinerja reksa dana terhadap risiko dan return pada penelitian ini menggunakan metode Shape, Treynor dan Jensen.Tujuan pada penelitian ini adalah untuk memberikan kesimpulan berdasarkan kinerja reksa dana pendapatan tetap berdasarkan metode Sharpe, metode Treynor dan metode Jensen. Jenis penelitian yang dilakukan adalah deskriptif dengan pendekatan kuantitatif.Hasil penelitian ini adalah bahwa reksa dana pendapatan tetap menurut metode Sharpe, metode Treynor dan metode Jensen,yang layak dijadikan pilihan invetasi.selama periode pengamatan 2011 sampai 2015 Nilai kinerja reksa dana pendapatan tetap tidak terdapat reksa dana yang konsisten menghasilkan berkinerja positif, namun terdapat 1 reksa dana yang memiliki kinerja terbaik yaitu reksa dana pendapatan tetap selama 3 tahun yaitu reksa dana Danamas Pasti yang layak dijadikan pilihan berinvestasi di tahun 2015. Kata Kunci: Metode Sharpe, Metode Treynor, Metode Jensen
ANALISIS PENGARUH INDONESIA-JAPAN ECONOMIC PARTNERSHIP AGREEMENT (IJEPA) TERHADAP NILAI PERDAGANGAN INDONESIA-JEPANG (Studi Pada Badan Pusat Statistik Periode 2000-2016) Levi Gocklas C.S; Sri Sulasmiyati
Jurnal Administrasi Bisnis Vol 50, No 5 (2017): SEPTEMBER
Publisher : Fakultas Ilmu Administrasi Universitas Brawijaya

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar

Abstract

Indonesia-Japan Economic Partnership Agreement (IJEPA) is the economic cooperation between Indonesia and Japan to reduce barriers in trade between the two countries. Import duties on tariffs and non-tariffs of about 80% of 9275 total tariff posts will be 0%, 10% tariff heading will be reduced gradually. The relationship between Indonesia and Japan in trade is very good. Japan is a trading partner country with the highest trade value with Indonesia. Trade between Indonesia and Japan has a surplus for Indonesia but tends to fluctuate. The analysis of IJEPA's influence on the value of Indonesia-Japan trade was done using paired T test. Based on the analysis, the trade value between Indonesia and Japan after IJEPA implementation increased if compared to before IJEPA implementation. Keywords: IJEPA, Trade Value, Economic Cooperation ABSTRAK Indonesia-Japan Economic Partnership Agreement (IJEPA) adalah kerjasama ekonomi antara Indonesia dan Jepang untuk mengurangi hambatan-hambatan dalam perdagangan kedua negara tersebut. Bea masuk baik tarif maupun non tarif sekitar 80% dari 9275 total pos tarif akan menjadi 0%, 10 % pos tarif akan diturunkan bertahap. Hubungan antara Indonesia dan Jepang dalam bidang perdagangan sangat baik. Jepang merupakan negara mitra perdagangan yang memiliki nilai perdagangan tertinggi dengan Indonesia. Perdagangan antara Indonesia dan Jepang berdampak surplus bagi Indonseia namun cenderung berfluktuasi. Analisis pengaruh IJEPA terhadap nilai perdagangan Indonesia-Jepang  dilakukan dengan menggunakan uji T berpasangan. Berdasarkan hasil analisis, nilai perdagangan antara Indonesia dan Jepang sesudah penerapan IJEPA mengalami peningkatan bila dibandingkan sebelum penerapan IJEPA. Kata Kunci : IJEPA, Nilai Perdagangan, Kerjasama Ekonomi
PENGARUH RETURN ON INVESTMENT (ROI), RETURN ON EQUITY (ROE), EARNING PER SHARE (EPS) DAN ECONOMIC VALUE ADDED (EVA) TERHADAP HARGA SAHAM (Studi pada Perusahaan Sub Sektor Property dan Real Estate yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode 2012 – Winda Aisyatur Rodiyah; Sri Sulasmiyati
Jurnal Administrasi Bisnis Vol 59, No 1 (2018): JUNI
Publisher : Fakultas Ilmu Administrasi Universitas Brawijaya

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar

Abstract

Investors need a variety of information about the company's performance as a material analysis in order to get a profitable investment for investors. Company’s performance can be measured by using profitability ratios and value based measures. This research aimed to determine the effect of return on investment, return on equity, earning per share and economic value added to stock price at property and real estate sub sector listed in Indonesia Stock Exchange during the periods of 2012-2016. This research using multiple linier regression analysis and  based on the sample selection by purposive sampling got 6 samples. The results showed that simultaneously variable ROI, ROE, EPS and EVA have a significant effect to stock price. Partially, ROI has no significant effect to stock price, ROE has no significant effect to stock price, EPS has significant effect to stock price with positive relationship direction, and last variable is EVA have significant effect to stock price with negative relationship direction. Keywords: Return On Investment, Return On Equity, Earning Per Share, Economic Value Added, Stock Price ABSTRAK Investor membutuhkan berbagai informasi terkait kinerja perusahaan sebagai bahan analisis demi mendapatkan investasi yang menguntungkan bagi investor. Kinerja perusahaan dapat diukur dengan menggunakan rasio profitabilitas dan value based measures. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui dan menjalaskan pengaruh dari return on investment, return on equity, earning per share dan economic value added terhadap harga saham pada perusahaan sub sektor property dan real estate yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2012-2016. Penelitian ini menggunakan analisis regresi linier berganda dan berdasarkan pemilihan sampel dengan cara purposive sampling didapatkan sampel sebanyak 6 perusahaan. Hasil penelitian menunjukkan bahwa secara simultan variabel ROI, ROE, EPS dan EVA berpengaruh signifikan terhadap harga saham. Secara parsial, ROI tidak berpengaruh signifikan terhadap harga saham, ROE tidak berpengaruh signifikan terhadap harga saham, EPS berpengaruh signifikan terhadap harga saham dengan arah hubungan positif, dan variabel terakhir yaitu EVA berpengaruh signifikan terhadap harga saham dengan arah hubungan negatif. Kata Kunci: Return On Investment, Return On Equity, Earning Per Share, Economic Value Added, Harga Saham
PENGGUNAAN METODE SINGLE INDEX MODEL DALAM MENENTUKAN PORTOFOLIO OPTIMAL TAHUN 2012-2015 (Studi pada Saham-Saham yang Terdaftar dalam Indeks IDX30 Di BursaiEfekiIndonesia PeriodehFebruari 2012 - Agustus 2015) Tri Ratna Adiningrum; Raden Rustam Hidayat; Sri Sulasmiyati
Jurnal Administrasi Bisnis Vol 38, No 2 (2016): SEPTEMBER
Publisher : Fakultas Ilmu Administrasi Universitas Brawijaya

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | Full PDF (648.836 KB)

Abstract

The purpose of this research is to know the performance of stock IDX30 based on ERB, to knowing the proportion of funds each stock that formed portofolio, to knowing expected return and risk of portofolio. This research is the kind of descriptive with the quantitative approach. The location this research in the Investment Gallery Faculty of Economics and Business Brawijaya University. The samples in this research is 13 stocks. The results of this research showed the highest stock performance analysis from ERB  in 2012 is PGAS, in 2013 is UNVR, in 2014 is BBCA, in 2015 is UNVR. The proportion funds each stock that formed optimal portofolio in 2012 is PGAS (26.60%), INDF (44,13%), CPIN (10.80%), INTP (10.70%), SMGR (7.77%), in 2013 is UNVR (65,41%), and the INDF (34.59%), in 2014 is BBCA (14,74%), BBNI (29.54%), GGRM (8,84%), PGAS (35.88%), BBRI (9,65%), the BMRI (1.36%), in 2015 only one companies that is UNVR, so the proportion  funds is 100%. Expected return portofolio to be obtained investor in 2012 is 3.03% with risk is 0,04%, expected return in 2013 is 1.93% with risk is 0,06%, expected return in 2014 is 3,38% with risk is 0,02%. Keywords: Optimum Portofolio, Single Indel Model ABSTRAK Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui kinerja saham IDX30 berdasarkan ERB, mengetahui besarnya proporsi dana masing-masing saham agar terbentuk portofolio optimal, mengetahui besarnya expected return dan risiko dari portofolio optimal. Penelitian ini merupakan jenis penelitian deskriptif dengan pendekatan kuantitatif. Lokasi penelitian ini dilakukan di Galeri Investasi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Brawijaya. Sampel dalam penelitian ini adalah sebanyak 13 saham. Hasil dari penelitian ini menunjukkan analisis kinerja saham tertinggi yang diukur dari Excess Return to Beta  (ERB) pada tahun 2012 adalah PGAS, tahun 2013 adalah UNVR, tahun 2014 adalah BBCA, tahun 2015 adalah UNVR. Proporsi dana masing-masing saham agar terbentuk portofolio optimal tahun 2012 adalah PGAS (26,60%), INDF (44,13%), CPIN (10,80%), INTP (10,70%), SMGR (7,77%), pada tahun 2013 adalah UNVR (65,41%), dan INDF (34,59%), pada tahun 2014 adalah BBCA (14,74%), BBNI (29,54%), GGRM (8,84%), PGAS (35,88%), BBRI (9,65%), BMRI (1,36%), sedangkan pada tahun 2015 hanya ada satu perusahaan yaitu UNVR sehingga proporsi dananya 100%. Return ekpektasi portofolio yang akan diperoleh investor pada tahun 2012 adalah sebesar 3,03% dengan risiko sebesar 0,04%, return ekspektasi pada tahun 2013 sebesar 1,93% dengan risiko sebesar 0,06%, return ekpektasi pada tahun 2014 sebesar 3,38% dengan risiko sebesar 0,02%. Kata Kunci: Portofolio Optimal, Model indeks Tunggal
PENGARUH INFLASI DAN NILAI TUKAR TERHADAP EKSPOR INDONESIA KOMODITI TEKSTIL DAN ELEKTRONIKA KE KOREA SELATAN (Studi Sebelum dan Setelah ASEAN Korea Free Trade Agreement Tahun 2011) RAy Fani Arning Putri; . Suhadak; Sri Sulasmiyati
Jurnal Administrasi Bisnis Vol 35, No 1 (2016): JUNI
Publisher : Fakultas Ilmu Administrasi Universitas Brawijaya

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | Full PDF (433.735 KB)

Abstract

This research aims to determine the effects of inflation and exchange rate simultaneously and partially on the Indonesia export textile and electronics commodities to South Korea before and after ASEAN Korea Free Trade Agreement (AKFTA) 2011. This type of research is explanatory research with quantitative approach. The population in this study is all the time series data of the inflation, exchange rates, and Indonesia export textile and electronics commodities to South Korea. Time series data as much as 36 periods January 2009-December 2011 and January 2012-December 2014 as the research sample. The data analysis used in this research is multiple linear regression analysis. The results showed that the inflation and exchange rates simultaneously and partially have a significant effect on the Indonesia export electronics commodity to South Korea before AKFTA 2011 but the rest have no significant effect. Keywords : Inflation, Exchange Rate, Export, Textile, Electronics, AKFTA ABSTRAK Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh inflasi dan nilai tukar secara simultan dan parsial terhadap ekspor Indonesia komoditi tekstil dan elektronika ke Korea Selatan sebelum dan setelah pemberlakuan ASEAN Korea Free Trade Agreement (AKFTA) tahun 2011. Jenis penelitian yang digunakan adalah penelitian penjelasan dengan pendekatan kuantitatif. Populasi dalam penelitian ini adalah keseluruhan data time series dari inflasi, nilai tukar, dan ekspor Indonesia komoditi tekstil dan elektronika ke Korea Selatan. Sebanyak 36 data periode Januari 2009-Desember 2011 dan Januari 2012-Desember 2014 dijadikan sampel penelitian. Analisis data yang digunakan adalah analisis regresi linier berganda. Hasil analisis menunjukkan bahwa inflasi dan nilai tukar berpengaruh signifikan secara parsial dan simultan terhadap ekspor Indonesia komoditi elektronika ke Korea Selatan sebelum AKFTA tahun 2011 namun sisanya tidak berpengaruh secara signifikan. Kata Kunci : Inflasi, Nilai Tukar, Ekspor, Tekstil, Elektronika, AKFTA
ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA REKSADANA SYARIAH DAN REKSADANA KONVENSIONAL (Studi pada Reksadana yang Terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan Periode 2012-2016) Elliv Hidayatul Lailiyah; . Suhadak; Sri Sulasmiyati
Jurnal Administrasi Bisnis Vol 35, No 2 (2016): JUNI
Publisher : Fakultas Ilmu Administrasi Universitas Brawijaya

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | Full PDF (581.188 KB)

Abstract

The purpose of this research are to know, describe and analyze the performance of comparison between Sharia and Conventional Mutual Funds based on Sharpe, Treynor, Jensen and growth of AUM (Asset Under Management) methods. The type of this research is descriptive research with the quantitative approach. This study uses NAV (Net Asset Value) data from November 2012 to January 2016 with 20 samples of Sharia and Conventional Mutual Funds.The result of data analysis show that Conventional Mutual Funds has better performance than Sharia Mutual Funds by using Sharpe, Treynor and growth of AUM methods. Meanwhile, by using Jensen method, Sharia Mutual Funds has better performance than Conventional Mutual Funds. Keywords : performance, Sharia Mutual Funds, Conventional Mutual Funds, comparison ABSTRAK Tujuan dalam penelitian ini adalah untuk mengetahui, mendeskripsikan dan menganalisis perbandingan kinerja Reksadana Syariah dan Konvensional berdasarkan metode Sharpe ,Treynor, Jensen, dan pertumbuhan AUM (Asset Under Management). Jenis penelitian yang digunakan dalam penelitian ini adalah jenis penelitian deskriptif dengan pendekatan kuantitatif. Penelitian ini menggunakan data NAB (Nilai Aktiva Bersih) dari bulan November 2012 hingga Januari 2016 dengan jumlah sampel sebanyak 20 reksadana yang terdiri dari Reksadana Syariah dan Konvensional. Hasil analisis data menunjukkan bahwa Reksadana Konvensional memiliki kinerja yang lebih baik dibandingkan dengan Reksadana Syariah jika menggunakan perhitungan dengan metode Sharpe, Treynor dan pertumbuhan AUM. Sedangkan jika menggunakan metode Jensen, Reksadana Syariah memiliki kinerja yang lebih baik dibandingkan dengan Reksadana Konvensional. Kata kunci : kinerja, Reksadana Syariah, Reksadana Konvensional, perbandingan
PENGGUNAAN ANALISIS RASIO KEUANGAN UNTUK MENILAI KINERJA KEUANGAN BADAN USAHA MILIK NEGARA (Studi Kasus Pada Pt. Aneka Tambang (Persero) Tbk. Yang Terdaftar Di Bei Tahun 2012-2015) Fandi Wijaya; Raden Rustam Hidayat; Sri Sulasmiyati
Jurnal Administrasi Bisnis Vol 45, No 1 (2017): APRIL
Publisher : Fakultas Ilmu Administrasi Universitas Brawijaya

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | Full PDF (566.355 KB)

Abstract

Evaluating the performance can be seen from financial statements of a company. Financial condition contained in a financial statement can be evaluated using an analysis with financial ratios. Financial ratios can be measured using ratio of liquidity, solvency, activity and profitability is measured by virtue of Ministerial Decree No. KEP-100/MBU/2002. The study was conducted at PT. Aneka Tambang (Persero) Tbk. in the official website at Indonesian Stock Exchange. Type of research is descriptive with quantitative approach. The results of research company PT. Aneka Tambang (Persero) Tbk. level of solvency ratios, activity, profitability showed a poor financial, though at liquidity ratio in excellent condition performance. Based on Decree the Minister State-Owned Enterprises No. KEP-100/MBU/2002 to rating on financial aspects of company PT. Aneka Tambang (Persero) Tbk. period of 2012 to get healthy predicate. However, in 2013-2015 predicate less healthy. PT. Aneka Tambang (Persero) Tbk. expected to reduce capital of the loan so that costs borne by the company is not getting bigger and can increase level of health in financial performance. Keywords: Liquidity Ratio, Solvency Ratio, Activity Ratio and Profitability Ratio ABSTRAK Mengevaluasi kinerja pada perusahaan dapat dilihat dari laporan keuangan. Kondisi keuangan perusahaan yang terdapat di laporan keuangan dievaluasi dengan menggunakan suatu analisis yaitu dengan rasio keuangan. Rasio keuangan dapat diukur dengan menggunakan rasio likuiditas, solvabilitas, aktivitas dan profitabilitas serta diukur berdasarkan Surat Keputusan Menteri Nomor: KEP-100/MBU/2002. Penelitian dilakukan di PT. Aneka Tambang (Persero) Tbk. melalui website resmi pada Bursa Efek Indonesia (BEI). Jenis penelitian yang dilakukan adalah deskriptif dengan pendekatan kuantitatif. Hasil penelitian perusahaan PT. Aneka Tambang (Persero) Tbk. jika dilihat dari tingkat rasio solvabilitas, aktivitas dan profitabilitas menunjukkan kinerja keuangan yang kurang baik meskipun pada tingkat likuiditas diketahui dalam kondisi sangat baik. Berdasarkan Surat Keputusan Menteri BUMN Nomor: KEP-100/MBU/2002 untuk penilaian tingkat kesehatan pada aspek keuangan perusahaan PT. Aneka Tambang (Persero) Tbk. periode 2012 mendapatkan predikat sehat. Namun pada tahun 2013-2015 memperoleh predikat kurang sehat. PT. Aneka Tambang (Persero) Tbk. diharapkan mampu mengurangi modal dari pinjaman agar biaya yang ditanggung perusahaan tidak semakin besar dan dapat meningkatkan tingkat kesehatan pada kinerja keuangannya Kata Kunci: Rasio Likuiditas, Rasio Solvabilitas, Rasio Aktivitas dan Rasio Profitabilitas
ANALISIS THЕ DAY OF THЕ WЕЕK ЕFFЕCT DAN MONDAY ЕFFЕCT PASAR MODAL (Studi pada Indеks Sеktor Pеrtambangan Bursa Еfеk Indonеsia (BЕI) di Tahun 2016) Chisa Sagina; Sri Sulasmiyati
Jurnal Administrasi Bisnis Vol 50, No 2 (2017): SEPTEMBER
Publisher : Fakultas Ilmu Administrasi Universitas Brawijaya

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar

Abstract

Financial litеraturе has bееn documеntеd thе еxistеncе of daily trading anomaliеs in capital markеt. Thе stratеgiеs arе formеd basеd on invеstor confidеncе’s to invеst in spеcial days to makе any еxcеss rеturns than thе avеragе. Anomaly that еxaminеd in this rеsеarch is thе Day of thе Wееk еffеct and Monday еffеct through Stock Markеt. Indonеsia Stock Еxchangе Statistics Data rеcordеd an incrеasing valuе in markеt capitalization and Indеx pricе movеmеnt on mining sеctor in yеar 2016 from 2015 as thе wеak conditions. Micro and macro condition in 2016 also affеct. Thеsе conditions furthеr allеgеd a daily trading pattеrn. This rеsеarch aims to еxaminе thе еxistеncе of both anomaliеs on Mining Sеctor Indеx of Indonеsia Stock Еxchangе in Yеar 2016. Thе tеst was conductеd on variablе daily’s actual rеturn of stock. Samplеs wеrе sеlеctеd using purposivе sampling mеthod and it obtainеd 10 companiеs. Idеntification of thе еxistеncе of anomaliеs was conductеd through comparativе typе with quantitativе approach and hypothеsis tеstеd by Kruskal Wallis. Thе rеsults showеd thе еxistеncе of thе Day of thе wееk еffеct and thе absеncе of Monday еffеct. Thе еxplanation arе analyzеd basеd on global conditions, sеnsitivity and charactеristics of thе sеctor also invеstor’s typе. Kеywords: Thе day of thе wееk еffеct, Monday еffеct, Actual rеturn of stock, Mining sеctor, Indonеsia Stock Еxchangе, Kruskal Wallis. ABSTRAK Litеratur kеuangan mеncatat adanya anomali pasar modal jеnis pеrdagangan harian. Stratеgi pеrdagangan harian tеrbеntuk atas kеyakinan invеstor untuk bеrinvеstasi di hari-hari khusus dalam upaya mеmpеrolеh rеturn lеbih bеsar dari rata-rata. Fеnomеna anomali yang ditеliti dalam pеnеlitian ini ialah Thе day of thе wееk еffеct dan Monday еffеct mеlalui Pasar Saham. Data Statistik Bursa Еfеk Indonеsia mеncatat tеrjadi pеningkatan nilai kapitalisasi pasar dan pеrgеrakan harga indеks pada sеktor pеrtambangan di tahun 2016 dari tahun 2015 sеbagai kondisi lеmahnya. Kondisi mikro dan makro di tahun 2016 turut mеmpеngaruhi. Kondisi ini sеlanjutnya mеmbеntuk dugaan adanya pola pеrdagangan harian. Pеnеlitian ini bеrtujuan untuk mеnguji kеbеradaan kеdua anomali tеrsеbutpada Indеks Sеktor Pеrtambangan Bursa Еfеk Indonеsia di Tahun 2016. Pеngujian dilakukan pada variabеl rеturn aktual saham harian. Sampеl dipilih mеnggunakan mеtodе purposivе sampling dan dipеrolеh sampеl sеbanyak 10 pеrusahaan. Idеntifikasi kеbеradaan anomali dilakukan mеlalui jеnis komparatif pеndеkatan kuantitatif dеngan unit analisis pеngujian hipotеsis ialah Kruskal Wallis. Hasil pеnеlitian mеnunjukkan tеrjadi anomali Thе day of thе wееk еffеct dan tidak tеrjadi Monday еffеct. Analisis pеnyеbab dilakukan dеngan bеrdasar atas kondisi global, sеnsitivitas dan karaktеristik sеktor sеrta tipе invеstor. Kata Kunci :Thе day of thе wееk еffеct, Monday еffеct, Rеturn aktual saham,Sеktor Pеrtambangan, Bursa Еfеk Indonеsia, Kruskal Wallis.
ANALISIS KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN SEBELUM DAN SESUDAH INITIAL PUBLIC OFFERING (IPO) DI BURSA EFEK INDONESIA (Studi pada Perusahaan Non Finansial yang Listing di BEI Tahun 2011) Nurbayitillah Khatami; Raden Rustam Hidayat; Sri Sulasmiyati
Jurnal Administrasi Bisnis Vol 47, No 1 (2017): JUNI
Publisher : Fakultas Ilmu Administrasi Universitas Brawijaya

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | Full PDF (432.92 KB)

Abstract

The purpose of this study is to explain the differences in financial performance of non-financial companies before and after the Initial Public Offering (IPO) at the Indonesia Stock Exchange (BEI). This study uses a quantitative approach with statistical methods. The research variables consisted of Current Ratio (CR), Debt to Equity Ratio (DER), Debt Ratio (DR), Total Assets Turnover Ratio (TATO), Net Profit Margin (NPM), Return on Investment (ROI) and Return on Equity (ROE). Data analysis is descriptive statistical analysis and inferential statistical analysis consisting of normality test and test hypotheses using SPSS version 20. The results of testing the hypothesis by using paired sample t-test showed that there were significant differences in the company's financial performance before and after the IPO when viewed from the mean CR and ROE. Meanwhile, if viewed from the mean DER, DR, TATO, NPM, and ROI, there are no significant differences in the company's financial performance before and after the IPO. When viewed as a whole, the company's financial performance was not increased after an IPO. This can happen due to a short observation period and also the condition that the company is still in the adjustment phase after an IPO. Keywords: Financial Performance, Initial Public Offering, IPO, BEI, Ratio ABSTRAK Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menjelaskan perbedaan kinerja keuangan perusahaan non finansial sebelum dan sesudah Initial Public Offering (IPO) di Bursa Efek Indonesia (BEI). Penelitian ini menggunakan  pendekatan kuantitatif dengan metode statistik. Variabel penelitian terdiri dari Current Ratio (CR), Debt to Equity Ratio (DER), Debt Ratio (DR), Total Assets Turnover Ratio (TATO), Net Profit Margin (NPM), Return on Investment (ROI), dan Return on Equity (ROE). Analisis data yang dilakukan adalah analisis statistik deskriptif dan analisis statistik inferensial yang terdiri dari uji normalitas dan uji hipotesis dengan bantuan SPSS versi 20. Hasil uji hipotesis dengan mengunakan paired sample t-test menunjukkan bahwa terdapat perbedaan yang signifikan pada kinerja keuangan perusahaan sebelum dan sesudah IPO jika dilihat dari nilai mean CR dan ROE. Sedangkan jika dilihat dari nilai mean DER, DR, TATO, NPM, dan ROI, tidak terdapat perbedaan yang signifikan pada kinerja keuangan perusahaan sebelum dan sesudah melakukan IPO. Jika dilihat secara keseluruhan, kinerja keuangan perusahaan tidak mengalami peningkatan sesudah melakukan IPO. Hal ini bisa saja terjadi karena periode pengamatan yang singkat dan juga kondisi perusahaan yang masih dalam tahap penyesuaian sesudah melakukan IPO. Kata kunci: Kinerja Keuangan, Initial Public Offering, IPO, BEI, Rasio
Co-Authors . Dwiatmanto . M.G. Wi Endang NP . Qur’anitasari . Suhadak . Topowijono Achamd Rizky Na’im Purnama Adi Noor Subiantoro Afinsza Wahyu Bramantya Ahmad Fariz Kazhimy Ahmad Romadhani Alif Richky Akbar Alvis Yudawanto Andhini Paramita Julianti Annisha Rahma Anggraeni Arfidan Sabiq Musyaffa’ Aya Shopia Ayukha Asna Levia Azisha Dwita Ariani Bagus Aditya Rahman Bhirawa Anoraga Purbantoro Cacik Rut Damayanti Cecilia Hanna Revita Chikita Puspa Nirmala Chisa Sagina Christian Richard Devi Putri Hartianah Devi Yeniasari Dewi Istiqomah Aminin Dhaniswara Danusatrio Dian Dwi Parama Asthri Dicky Andreano Dwi Afif Septiawan Dyah Retno Wulan Egananda Septian Nugraha Elina Amelia Anggraini Elizabeth Gilang Septiana Situmeang Elliv Hidayatul Lailiyah Erick Satryo Wibowo Erika Safira Erry Ramadhan Trimurti Evangelia Simanjuntak Fandi Wijaya Febrian Andre Ferina Nurlaily Fransiska Aprilia Lestari Gandhi Azmi Pambayun Habib Muhammad Husnul Hani Majdina Adha Hara Agum Gumelar Parhusip Haris Ahmad Hasan Irene Sarah Larasati Irza Izmi Sabina Isna Firliana Kartika Dwi Dian Wijayanti Lailatul Ayu Kusumawati Levi Gocklas C.S Lutfi Hidayatul Azizah Magda Saracindy Firdiana Maria Goretty Sinaga Maria Ratna Marisa Ginting Master Prayogi Angga Leoresta MG Wi Endang NP Michael Agyarana Barus Mila Mega Dewi Mirry Yuniyanti Pasaribu Mochammad Al Musadieq Mohammad Yusuf Ramadhan Muhamad Brian Mayzan Muhammad Dandy Kartarineka Putra Muhammad Luqman Zakariya Mujahidah Azzahroh Mutmainah Mutmainah Nadhira Nur Aulia Natasya Halida Dwinitasari Nengah Sudjana Neola Delphinea Nikita Vireyto Nila Firdausi Nuzula Nindi Shinta Wati Noel Pardede Nurbayitillah Khatami Nurul Septiana Raden Rustam Hidayat RAy Fani Arning Putri Rendi Ari Setyono Resi Yanuesti Violita Riezkyandha Hutama Putra Rizka Hayyu Oktaviani Rizqi Arfian Dewantoro Rеyna Syalsabеlla Harahap Sari Ariyanti Shelvia Shelvia Shierly Kusuma Junaidi Siti Ragil Handayani Syaukani Ichsan Tantri Widya Sari Topowijono Topowijono Tri Ratna Adiningrum Winda Aisyatur Rodiyah Yudha Baskara Zazid Bustomi Zendra Tri Aristama Zhara Marchelina Laurentia